Segunda Ola de Depresión: Probablemente Hiperinflación

 

Webster Tarpley responde al artículo de Ellen Brown sobre la hiperinflación en la edición de julio

 

http://rockcreekfreepress.tumblr.com/post/153948922/the-second-wave-of-the-depression-hyperinflation

 

 

Por Webster Tarpley

 

15 de Julio de 2009

 

Cuadro de texto:  La segunda ola de la depresión económica mundial está llegando pronto. Larry Summers, el zar de economía del régimen títere de Wall Street actualmente en el poder en Washington, confesó recientemente a Financial Times Financieros en un momento de descuido:

 

"Yo no pienso que lo peor ha terminado".

 

Unas semanas más temprano, Jacques Attali que sirvió en los años ochenta como consejero de economía principal del presidente francés Mitterrand le dijo a un público al Foro Económico y Financiero Internacional (FIEF) en París que el mundo bien pronto podría enfrentar un Weimar planetario en la forma de una depresión hiperinflacionaria similar a los eventos alemanes de 1922 - 1923.

 

Durante la última depresión económica mundial, la primera ola entró la forma de la famosa caída del mercado de acciones de octubre de 1929. Pero éste era sólo el principio, y apenas el evento principal. La depresión mundial de los años treinta se hizo irreversible por la quiebra británica de septiembre de 1931, cuando el Banco de Inglaterra cesó el pago de oro. En ese momento, la inmensa mayoría de comercio internacional fue financiada por las facturas de las libras esterlinas de intercambio utilizadas en Londres.

 

Cuando la Libra británica empezó a flotar a través de una serie de desvalorizaciones competitivas, la falta de una moneda de reserva estable - y no las tarifas Hawley-Smoot americanos - estranguló el comercio mundial e hizo a esa depresión así tan severo como fue.

 

El default británico a su vez minó el sistema bancario americano, y puso la fase para el pánico bancario que asoló a los Estados Unidos en 1932 y 1933, al punto que ni un solo banco en el país todavía estaba operando cuando Franklin D. Roosevelt asumió la presidencia en marzo de 1933. Los Estados Unidos casi habrían sido azotados ciertamente por olas adicionales de depresión si no hubiera sido por la triada bancaria llevada a cabo por la administración de Roosevelt durante el feriado de bancario, y para otras medidas del Nuevas Trato que tuvieron éxito mitigando la Depresión.

 

Otros países, notablemente Alemania, entraron en una depresión permanente que se expresó en una serie de campañas militares que apuntaron al saqueo económico de los otros países de Europa. Cualquier fanático ideológico de las desacreditadas Escuelas de Austria y Chicago de análisis económico puede decir, que no hay ningún ciclo comercial automático capaz de levantar el mundo moderno de la desintegración económica seria. La depresión acabará cuando se lleven a cabo políticas de estilo del Nuevo Trato adecuadas, y no antes, como yo muestro en mi nuevo libro, la segunda edición de Sobrevivir el Cataclismo.

 

HOY: ENTRE 1929 Y 1931

 

Por consiguiente, hoy nosotros estamos, por así decirlo, en la curva entre octubre de 1929 (qué corresponde a la crisis de los derivados y el pánico bancario de 2008) y septiembre de 1931 que esta vez es muy probable tome la forma de una crisis de dólar hiperinflacionaria, o en otras palabras una hiperinflación y depresión de la economía mundial que radia fuera de  Wall Street y la City de Londres. ¿Cuales podrían ser entonces las características principales de la próxima ola de la crisis de la quiebra económica mundial actual?

 

Es probable que la próxima ola involucre un pánico de dólar mundial. Usando una cifra, nosotros podemos decir que hay casi $4 a $5 billones que chapotean alrededor del mundo en forma de dinero caliente, seguridades de la Tesorería americanas, Euro dólares, y las varias formas de zeno-dólares. Japón tiene más de un billón, China casi $2 billones, y tan así.

 

Es naturalmente muy imprudente para un país en desarrollo como China tener tantos dólares en lugar de usarlos para comprar la infraestructura necesitada y bienes de capital, y los líderes chinos están ahora muy incómodos con su propia tonta decisión que se tomó por supuesto bajo la pesada presión americana. Pero el punto es que esta proyección de $4.5 billones es por su naturaleza sumamente inestable.

 

Cada país que tiene sumas grandes de dólares o bonos de la Tesorería de EEUU está mirando  nerviosamente a cada otro tal país para ver si ellos muestran señales de echar el cerrojo para la salida. Ahora, hasta ahora cuando nosotros sabemos, ningún poseedor grande de dólares ha intentado reducir su exposición al golpeado billete de banco descargando estos dólares en el mercado internacional. Si cualquiera hiciera así, causaría un verdadero pánico financiero universal que no crearía caos y mutilación criminal sólo en los Estados Unidos y Gran Bretaña, sino también en las inmensas áreas del resto del mundo.

 

Esto es concretamente que cómo ahora la hiperinflación puede muy bien levantarse: si uno o más de naciones acreedoras de americanos se alivian abruptamente de dólares, el valor del dinero americano podría sufrir un derrumbe catastrófico, y eso deletrearía la hiperinflación en el frente doméstico americano.

 

¿Inminente pánico mundial del Dólar?

 

Nosotros necesitamos recordar que el valor de una moneda moderno no está determinado dentro del país, sino en los mercados extranjeros de intercambio internacional. Esto es donde se localiza la vulnerabilidad fatal del dólar americano. En la forma arruinado del sistema Bretton Woods que ha prevalecido durante casi 40 años desde el vandalismo histórico colosal de Nixon del 15 de agosto de 1971, EEUU ha surgido como el único país con una licencia permanente para financiar importaciones simplemente imprimiendo más de su propia moneda y enviando esos billetes a ultramar.

 

Cada otro país que tiene que fabricar y exportar algo que los otros quieren comprar para ganar del intercambio extranjero necesita pagar por sus propias importaciones. La licencia americana para imprimir lo ha hecho el comprador de último recurso y la tierra de descarga en este país por la basura no vendida del mundo, llevando aquí en el proceso de desempleo permanente alto. Hay muchas señales que este arreglo no-funcional inherentemente ha alcanzado ahora el punto de la ruptura.

 

Las relaciones internacionales de Dinero, no el Suministro de Dinero, son la clave

 

Ms Ellen Brown que al parecer apoya las doctrinas del movimiento del crédito social de los años treinta ha defendido recientemente que la deflación está ahora en la agenda, y que la hiperinflación puede desecharse. Ella basa este análisis en el hecho que los mercados del crédito privados en este país se han mayormente derrumbado, y en la disputa que los parámetros de dinero M1 y M2 o han caído o sólo han aumentado ligeramente.

 

Pero todo esto está al lado del punto. La Reserva Federal y la Tesorería han proporcionado hasta ahora casi $13 billones de nuevos préstamos a los bancos, compañías de seguros, compañías de tarjetas de crédito, y otras instituciones completamente financieras. Esto está haciéndose en un esfuerzo para el bailout los $1.5 cuatrillones de la burbuja mundial de derivados que es algo como dos-tercios o más, significando un cuatrillón de dólares, puede localizarse dentro de la zona del dólar.

 

La depresión mundial empezó cuando esto la burbuja de los derivado entró en influencia inversa, significando que las súper pérdidas excelentes en lugar de súper ganancias se generaron en el ápice de la pirámide especulativa, como vimos en el caso de $3 billones de fundo de seguro AIG localizado en Londres. El régimen de Obama está comprometido en un esfuerzo histérico por reiniciar la producción de derivados en la forma de securitización, es decir la creación de más y mejor recursos respaldados por efectos derivados.

 

Al mismo tiempo, el régimen de Obama ha manejado cínica y deliberadamente la quiebra de los fabricantes de autos de Detroit, destruyendo centenares de miles de los pocos trabajos industriales restantes aquí en los Estados Unidos. Esto significa que la producción industrial de EEUU continúa en drástico declive. La mera mención de producción nos recuerda que las surtidas escuelas austriacas, de Chicago, y del crédito social son predominante o exclusivamente involucradas con el dinero y banca, y presta poca o ninguna atención a la producción industrial, agrícola, e infraestructural, significando por supuesto que ellos descuidan que la creación de esos bienes de uso físico tangible, bienes de capital, y formas relacionadas de riqueza real de las que la existencia humana depende.

 

Con los bailouts en aumento y todas las formas de producción de bienes cayendo, nosotros tenemos la situación clásica de demasiado dinero cazando demasiado pocos bienes. La presión interior hacia la hiperinflación viene del hecho que el bailout y la deuda de préstamo público, sobre la masa creciente de derivados hinchada, ficticia, y exponencialmente levantada, son todos cargos que deben agregarse a los precios de producción de bienes. Agregue esto al factor más importante de pánico de dólar que se levanta en los intercambios internacionales, y la preponderancia de la evidencia apunta hacia la hiperinflación.

 

"Helicóptero Ben" Bernanke recibió su nombre de su famosa receta de tirar bultos de dólares desde helicópteros hacia los céspedes de banqueros para estimular la economía a salir de una depresión, y esto nos recuerda que el perfil de la dirección financiera angloamericana de Gordon Brown, Alistair Darling, y Mervyn King a Summers, Geithner, y Bernanke es decididamente hiperinflacionario.

 

La creencia de Ms Brown que la hiperinflación es imposible es por consiguiente equivocada.

 

La hiperinflación alemana de 1923 fue generada internacionalmente, no dentro de Alemania, como una campaña de guerra económica por Gran Bretaña y Francia contra su rival derrotado.

 

Alemania había firmado los acuerdos de Rapallo con Rusia soviética y había creado así una combinación económica que estaba más pareja al anglo-francés. Para abortar el potencial de Rapallo creando el caos en la economía alemana, los anglo-franceses destruyeron sistemáticamente el valor del Reichsmark alemán en los intercambios internacionales y aprovecharon el sistema de indemnizaciones de Versailles y la ocupación francesa del industrializada área de Ruhr. El marco bajó todos los días cuando fue anunciado el tipo de cambio de Londres. Hoy, es la enorme proyección del dólar internacional que amenaza aniquilar el billete de banco americano.

 

Una manera de deflación realmente podría ocurrir si alguien como el auto-profesado ideólogo de la Escuela austriaca Ron Paul está por tomar el poder. La alternativa "libertaria" de Ron Pauls al bailouts actual de Obama de Wall Street es evidentemente una caída deflacionaria inmediata que él afirma será seguida por una recuperación automática.

 

Ron Paul es representante moderno de la escuela llamada liquidacionista a la que perteneció el Secretario del Tesoro Andrew Mellon en 1920. Mellon exigió la liquidación de acciones, bonos, bienes raíces, y trabajo.

 

El Canciller alemán Heinrich Brüning, otro liquidacionista, cortó salvajemente el beneficio de desempleo alemán (el "estado niñera" de Ron Paul) en la plenitud de la Depresión, ayudando provocar el desastre de enero de 1933.

 

Los liquidacionistas tienden a ser personas que tienen dinero y quiénes creen que ellos continuarán teniendo dinero aun después de una caída extrema, cuando ellos podrán comprar recursos apenados y obreros desempleado desesperados por los precios en el fondo y cobrar en efectivo. Pero los liquidacionismo no pueden ser obviamente una solución a la depresión de la sociedad entera.

 

Las recientes reuniones expandidas de los líderes de los países de G-8 en L'Aquila, Italia estaban marcadas por un conocimiento creciente que el dólar americano, debido a las políticas criminalmente irresponsables de los financieros de Wall Street que han dominado las administraciones de Bush y Obama, ya no puede jugar el papel de la única moneda de reserva mundial.

 

Presidente ruso Medvedev mostró una clase de moneda mundial del futuro para intentar instigar al régimen de Obama en la dirección de una reforma monetaria mundial seria por supuesto la tarea urgente antes que todo. Naturalmente, los oligarcas de las finanzas como Summers, Geithner, y Bernanke quieren continuar jugando el papel de dictadores de la moneda mundial, y no estar obligados a negociar el fin del hegemonismo angloamericano. El mundo necesita ir hacia un nuevo sistema monetario mundial pro-crecimiento en que el euro, el yen, el dólar, el rublo, el yuan chino, una unidad monetaria posible latinoamericana, y una posible unidad monetaria árabe habrían estado todas sido incluidas. Será importante hacer la transición tan ordenadamente como posible hacia tal nuevo sistema, desde que un derrumbe catastrófico del dólar en el término corto sería para ventaja de nadie, y representaría más bien un camino seguro a la ruina universal.

 

El crecimiento económico mundial está bajo el sistema Bretton Woods de 1944 a 1971 fue el más alto en historia registrada antes o subsecuentemente. Esto fue cumplido por estatismo y dirigismo en forma de bandas estrechas de aislamiento entre las monedas, combinados con los pagos de oros sobrante y déficit entre las naciones que proporcionaron un principio de realidad indispensable para refrenar las tendencias hiperinflacionarias de los angloamericanos. El nuevo sistema monetario mundial debe incluir la abolición del Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial en sus formas actuales, desde que estas instituciones han estrangulado el progreso económico del sector en vías de desarrollo. Más bien, la meta del nuevo sistema monetario debe ser reiniciar la exportación de bienes de capital de alta tecnología del tipo más moderno de Europa, Japón, y los Estados Unidos hacia los países empobrecidos de Africa, Asia Sur, y ciertas partes de América Latina.

 

El Gobierno Federal debe dejar de pedir prestado y empezar a prestar

 

Aquí en los Estados Unidos, nosotros necesitamos limpiar la burbuja de derivados con ayuda de un impuesto Tobin de 1% o impuesto para transferir seguridades, en todas las transacciones financieras especulativas, incluso futuros, opciones, acciones, bonos, artículos, intercambio extranjero, y tan adelante. Un impuesto Tobin en California resolvería la crisis del presupuesto estatal.

 

Los mayores 16 bancos de Wall Street son instituciones zombies que necesitan ser tomados y liquidados en seguida bajo el Capítulo 7 de quiebra, con todos sus derivados que entran en la desfibradora. Deben prohibirse completamente las exclusiones en casas, granjas, y negocios durante cinco años o por la duración de la depresión siempre más dura por mucho tiempo.

 

Para proporcionar un suministro del crédito, debe tomarse y nacionalizarse la Reserva Federal, y usarse como vehículo para emitir al 0% de crédito Federal para actividades productivas, no para la especulación. Para reavivar la demanda del crédito, estado y gobiernos locales podrían sacar entonces préstamos Federales al 0% para tales proyectos largamente retrasados como la construcción de 1,000 hospitales, construir 50,000 millas de los modernos sistemas ferroviarios maglev, y 100 cuarta-generación, reactores nucleares alta temperatura, base de guijarro, más la reconstrucción de sistemas de agua y la red de la carreteras interestatales.

 

Las plantas de automóviles ociosas deben ser reconvertidas para estos propósitos. Los conductores de ciencia en los campos de exploración espacial y colonización, física de altas energía, e investigación biomédica también deben ser consolidados totalmente de esta manera de proporcionar modernización tecnológica. La seguridad social neta necesita ser extendida y desarrollada, con pensiones del seguro social más grandes para una generación cuyos 401 (k)s y IRAs han sido principalmente destruidos, junto con un Medicare incrementado y beneficios Medicaid para aquéllos cuyas compañías de seguros son insolventes, como AIG y Hartford que han sido devastados por la especulación de derivados. Éstos bastante simplemente son los requisitos para el mantenimiento de la civilización humana en esta parte del mundo.

 

Hasta que medidas como éstas se lleven a cabo, los Estados Unidos y el mundo se continuarán hundiendo más profundamente en el hoyo sin fondo de la depresión económica.

 

Webster Tarpley is an economic historian, radio host and author of 9/11 Synthetic Terror: Made in USA, Obama, The Postmodern Coup and Surviving the Cataclysm and other books.