Más sobre la razón real
detrás de los altos precios de petróleo
Parte II
Por F.
William Engdahl
Global Research, May 21, 2008
Como detallado en un artículo más temprano, un
cálculo conservador es que por lo menos 60% de los $128 del precio hoy por barril
de petróleo crudo viene de la especulación de entregas a plazo no-reguladas por
los fondos de seguro de inversión, bancos y grupos financieros que usan los
Futuros desenfrenados de intercambios ICE de Londres y NYMEX de Nueva York inter-banco
o comercio Sobre-la-cuenta para evitar escrutinio.
Las reglas del Commodity Futures Trading Commission
del gobierno les permiten a los especuladores comprar contratos futuros de petróleo
crudos en el Nymex, teniendo que pagar sólo 6% del valor del contrato. Al precio
de hoy de $128 por el barril, eso significa sólo un comerciante del entregas a
plazo tiene que poner a aproximadamente $8 para cada barril. Él pide prestado los
otros $120.
Esta "influencia" extrema de
La broma del Pico de Petróleo - a saber el
argumento que la producción de petróleo ha llegado al punto donde se han usado
más de la mitad de todas las reservas y el mundo está en la caída de petróleo a
precio barato y cantidad abundante - ha permitido continuar este fraude costoso
desde la invasión de Irak en 2003 con ayuda de bancos importantes, comerciantes
de petróleo y las mayores petroleras.
Washington está intentando pasar el reproche, como
siempre, a los productores árabes de OPEP. El problema no es una falta de
suministro de petróleo crudo. 0De hecho el mundo está ahora en sobre-suministro.
Todavía el precio sube implacablemente más alto. ¿Por qué?
La respuesta yace en lo que son claramente
deliberadas políticas gubernamentales de EEUU
que permiten las desenfrenadas manipulaciones de precio de petróleo.
Piso de
Demanda de Petróleo mundial, Estampida de los Precios,
El principal estratega de mercado para uno de los
bancos líderes del mundo a la industria de petróleo, David Kelly, de JP Morgan
Funds, recientemente admitió algo diciendo al Washington Post, "Uno de las cosas yo pienso es muy importante
comprender es que el crecimiento en el consumo de petróleo mundial no es fuerte."
Uno de las historias usadas para apoyar a los
especuladores de futuros de petróleo es el alegato que la sed de importación de
petróleo de China está explotando fuera de control, llevando a la escasez en el
equilibrio de la demanda de suministro.
Los hechos sin embargo no apoyan la tesis de la demanda
de China.
El consumo chino, dice el EIA, lejos de explotar,
se espera que suba este año a través de sólo 400,000 barriles al día. Eso
apenas es la "emergente demanda de petróleo"
culpada sobre China en los medios de comunicación.
El año pasado China importó 3.2 millones de
barriles al día, y su uso estimado era alrededor de 7 millones total del b/d.
EEUU, por contraste, consume alrededor de 20.7 millones de b/d. Eso significa
que el petróleo importante que consume la nación, EEUU, está experimentando una
caída significativa en la demanda. China que consume sólo un tercio del petróleo
de EEUU, verá un aumento menor en la demanda de importación comparada con el
rendimiento de petróleo mundial diario total de unos 84 millones de barriles,
menos de la mitad de uno por ciento de la demanda total.
Así el más grande consumidor de petróleo del mundo
enfrenta un marcado declive en consumo, un declive que empeorará como el
albergue y los efectos económicos relacionados de la crisis del securitización
americana en finanzas des-palanqueadas.
El precio en mercados normales abiertos o
transparentes estaría cayéndose probablemente no subiendo. Ninguna crisis de
suministro justifica la manera en que el petróleo del mundo está preciándose
hoy.
Próximos
grandes campos de petróleo online
No sólo no está allí la crisis de suministro para
justificar semejante burbuja del precio. Hay varios nuevos campos gigantes de petróleo
que deben empezar la producción en el curso de 2008 para llevar más allá el agregado
al suministro. El productor individual de petróleo más grande del mundo, Arabia
Saudita está finalizando planes para empujar la actividad perforadora por
terceros e incrementando inversiones para un 40%. Se espera que el plan de
Saudi ARAMCO, que corre de
El Reino está en medio de un plan de expansión de
producción de petróleo de $50 mil millones para enfrentar la demanda creciente
en Asia y otros mercados emergentes. Se espera que el Reino empuje su capacidad
de bombeo a un total de 12.5 bpd mm para el próximo año, a casi 11% de la
capacidad actual de 11.3 bpd mm. En abril este año los campos de petróleo de
Khursaniyah de Arabia Saudita empezaron a bombeando y pronto agregarán otros
500,000 bpd al suministro de petróleo de mundo de alta calidad crudo árabe
liviano.
También, otro proyecto de la expansión Saudita, el
desarrollo del campo de petróleo Khurais, es el más grande de los proyectos de Saudi
Aramco que empujarán la capacidad de producción de campos de petróleo saudita
de 11.3 millones bpd a 12.5 millones bpd para 2009. Khurais está planeado para agregar
otros 1.2 millones de bpd de alto-calidad crudo árabe liviano a la capacidad de
exportación de Arabia Saudita. Petrobras de Brasil está en la fase temprana de explotar
que las estimaciones son las reservas de petróleo nuevamente confirmadas en la costa
en su campo Tupi que podría ser tan grande o mayor que el Mar Norte.
Petrobras, dice que el nuevo campo Tupi ultra-profundo
podría tener tanto como 8 mil millones barriles de crudo liviano recuperable.
Cuando online en algunos años se espera que ponga a Brasil entre las "top 10"
de productores petróleo del mundo, entre ellos Nigeria y Venezuela.
En Estados Unidos, aparte de rumores para los cuales
las grandes compañías de petróleo han estado sentándose deliberadamente en
inmensas nuevas reservas en Alaska temiendo que los precios de recientes años se
zambullirían en sobre -suministro, el US Geological Survey (USGS) emitió
recientemente un informe que confirma que las mayores nuevas reservas de petróleo
en una área llamada Bakken que va por Dakota del Norte, Montana y Saskatchewan
sur-oriental. El USGS estima en 3.65 mil millones barriles de petróleo en
Bakken. Éstas son simplemente varias confirmaciones de nuevas grandes reservas
de petróleo ser explotadas.
Irak, donde las Cuatro mayores angloamericanas de
petróleo están salivando para poner sus manos en campos inexplorados, se cree
que tiene reservas de petróleo sólo segundo a Arabia Saudita. Mucho del mundo
tiene que ser explorado todavía por petróleo. A los precios anteriores a $60 el
barril los nuevos grandes potenciales se vuelven económicos.
El problema mayor enfrentado por el Gran Petróleo
no es encontrar petróleo de reemplazo sino mantener la tapa sobre hallazgos de petróleo
del mundo para mantener presente los precios exorbitantes. Aquí ellos tienen un
poco de ayuda de los bancos Wall Street y los dos mayores intercambios de comercio
de petróleo - los Futuros de NYMEX e ICE de Londres-Atlanta.
¿Entonces por qué los precios suben? Allí está
creciendo la evidencia que la reciente burbuja especulativa en petróleo ha ido
asimótica que desde enero está a punto de estallar. A fin del mes pasado en
Dallas Texas, según un participante,
Según un CEO participante de la industria del petróleo,
los conocedores alcanzaron el acuerdo general que "los precios de petróleo probablemente pronto se dejarán caer
dramáticamente y los aumentos del precio a largo plazo serán en gas natural."
Simplemente unos días más temprano, Lehman Brothers, un banco de inversión Wall
Street había dicho que la actual burbuja de precio de petróleo estaba
acabándose. Michael Waldron, el estratega jefe de petróleo del banco, fue citado
en el Daily Telegraph de Gran Bretaña en Abr 24 diciendo, "el suministro de Petróleo está sobrepasando
la demanda. Los inventarios se han estado construyendo desde principio de año."
En EEUU, las reservas de existencias de petróleo
subieron por casi 12 millones de barriles en abril según el informe mensual EIA
en mayo 7 en inventario, a por casi 33 millones de barriles desde enero. Al
mismo tiempo, informe de gasolina americano de MasterCard en mayo 7 mostró que la
demanda de gas ha caído por 5.8%. Y las refinerías están reduciendo su tasa de refinamiento
para ajustarse a la demanda de gasolina dramáticamente decayendo. Ellos están
corriendo ahora a 85% de capacidad, bajo hace un año de 89%, en una estación
cuando la producción normalmente es 95%. Los refinadores hoy están intentando
bajar los inventarios de gasolina para ofrecer claramente precios de gasolina
en suba. 'Es la economía, tonto,'
para parafrasear el sarcasmo1992 de la elección infame de Bill Clinton al papá
Bush.
Se llama
receso económico.
El informe de Oil Movements de mayo 8, una compañía
británica que rastrea embarques de petróleo mundial, muestras que el petróleo en
tránsito en alta mar también es bastante fuerte. Casi cada categoría de embarque está corriendo
más alto de lo que era hace un año. El informe nota que, "En el Oeste, una gran porción de almacén de petróleo
edificado este año costa afuera ha estado, fuera de vista."
Algunas personas enteradas dicen de la industria de
petróleo global desde las actividades y acciones de las Cuatro Grandes al
verdadero estado de los petroleros y almacenamiento y movimientos, es la
industria más callada en el mundo con la posible excepción del comercio de los
narcóticos.
Goldman
Sachs de nuevo en el medio
El precio de petróleo hoy, diferente de hace veinte
años, está determinado tras puertas cerradas en los cuartos comerciales de
instituciones financieras gigantes como Goldman Sachs, Morgan Stanley, JP
Morgan Chase, Citigroup, Deutsche Bank o UBS.
El intercambio clave en el juego es el ICE Futures
Exchange de Londres (anteriormente el Intercambio de Petróleo Internacional). ICE
es una subsidiaria totalmente-poseída de
Como yo noté en mi artículo más temprano, (' Quizás
60% del precio de petróleo de hoy es pura especulación'), ICE era el foco de
una reciente investigación del congreso. Se nombró en el Subcomité Permanente de
Investigaciones del Senado el 27 de junio de 2006, Informe de Personal y en la
audiencia del Comité de
A través de una excepción de la conveniente
regulación concedida por
Así no es una sorpresa ver por un informe en mayo 6
de Reuters que Goldman Sachs anuncia que el petróleo podría estar de hecho al
borde de otra "súper púa," llegando el petróleo posiblemente tan alto
como a $200 el barril dentro de los próximos seis a 24 meses. Ese
titular," ¡$200 un barril!" se vuelto la mayor historia de noticias
en petróleo durante los próximos dos días.
¿Cuántos lemmings incautos siguieron detrás con sus
apuestas de dinero? Arjun Murti, estratega de energía en Goldman Sachs, culpó
lo que él llamó la demanda "ampollando" (sic) de China y el Medio
Oriente, combinada con su aserción que el Medio Oriente está acercándose a su
capacidad máxima de producir más petróleo.
El grado de hiper no encontrado recuerda la clase
auto-servida de Wall Street en 1999-2000 alrededor de acciones dot.com o Enron.
En 2001 sólo antes de la caída dot.com en NASDAQ, algunas empresas Wall Street
Callejeras estaban empujando la venta de acciones al público incauto que sus
compañías estaban descargando calladamente. Ellos estaban empujando acciones
dudosas para las compañías donde sus bancos afiliados tenían un interés
financiero. Para abreviar como después salió en las investigaciones del
congreso, las compañías con un interés investido en un cierto resultado
financiero usaron los medios de comunicación para alinear sus bolsillos y en
las compañías de ellos y dejando al público inversor sosteniendo la bolsa.
Sería interesante para el Congreso la citación los
archivos de posiciones de entregas a plazo de Goldman Sachs y un manojo de
otros jugadores mayores de entregas a plazo de energía para ver si ellos se
invierten para ganar de un ascenso extenso en petróleo a $200 o no.
El margen
gobierna alimentando el frenesí
Otro agregado turbo-cargo para presentar la especulación
en precios de petróleo es la regla del margen que gobierna qué por ciento de
dinero en efectivo tiene que poner un comprador de contrato de entregas a plazo
en petróleo para apostar sobre un precio de petróleo creciente (o cayéndose
para esa materia).
La actual regulación de NYMEX le permite a un
especulador poner sólo 6% del valor total de su contrato de futuros de petróleo.
Eso significa un fondo de seguro de toma de riesgo o el banco puede comprar
futuros de petróleo con una influencia de
Nosotros somos golpeados con una serie interminable
de argumentos creíbles para el alto precio de petróleo: Un "premio de
riesgo de terrorismo"; el
levantamiento "ampollando" en la demanda de China e India; inquietud
en la región de petróleo nigeriana; tuberías explotando en Irak; posible guerra
con Irán Y ante todo el hiper sobre el Pico de Petróleo.
Según informes recibidos el especulador de petróleo
T. Boone Pickens ha rastrillado una ganancia grande en futuros de petróleo y ha
defendido, convenientemente que el mundo está en la cúspide de Pico de Petróleo.
Así hace el banquero de inversión Houston y amigo de Dick Cheney, Matt Simmons.
Como dice el informe del Senado americano de junio 2006, llamado, El Papel de
Especulación del Mercado en Precios Crecientes de Petróleo y Gas, "hay unos gerentes de fondo de seguro de
riesgo fuera de allí quienes son maestros para saber cómo aprovecharse de las
teorías de cresta de petróleo y los fondos calientes de suministro y exigir,
haciendo predicciones intrépidas de chocantes avances del precio por venir,
ellos sólo agregan más combustible al fuego alcista en una clase de auto-cumplida
profecía."
¿Actuará un Congreso Demócrata para cambiar los
opacos mercados cuidadosamente potenciados de entregas y riesgo a plazo de petróleo
para un año de la elección que estalle la burbuja? En mayo 12 el Comité de
Energía & Comercio de
Global
Research Associate F. William Engdahl is author of A Century of War:
Anglo-American Oil Politics and the New World Order (Pluto Press), and Seeds of
Destruction: The Hidden Agenda of Genetic Manipulation. (Global Research,
available at www.globalresearch.ca). He may be reached at info@engdahl.oilgeopolitics.net.