LAS FINANZAS
COMO ROBO
Parte 1: El abandono de los
principios morales de la economía global conduce a una catástrofe
EL COSTO
MORAL DE LA "PIRÁMIDE INVERTIDA"
Andrey
Kobyakov
http://rpmonitor.ru/en/en/detail.php?ID=10493
Durante las recientes décadas, todas las crisis económicas
se originaron necesariamente en la esfera financiera, mientras sus implicancias
afectaron un rango más ancho y lejano de la actividad humana. Este hecho no
puede interpretarse como una mera coincidencia. Para el inicio del siglo XXI,
la humanidad ha encontrado una situación en que los recursos financieros, en
toda su diversidad, están excediendo la cantidad de economía real - incluyendo bienes
físicos y servicios relacionados - en centenares de veces.
La estructura de la economía global ha adquirido desproporciones
anormales de una "pirámide invertida" en que su superestructura
virtual pesa sobre la estructura productiva básica. Éste no es en cierto modo
un efecto de "procesos objetivos" impersonales sino un resultado de
una transformación consciente del sistema financiero global, beneficiando las
ventajas de los reformistas que controlan el proceso. El gerenciamiento tope
del sistema monetario global regula globalmente la emisión de dinero circulante
y los mecanismos de su producción y puede influir deliberadamente en el valor
de dinero, abrir o cerrar la "canilla" de inversiones sobre su propio
acuerdo, dirigir los flujos financieros, causar quiebras de bancos, corporaciones,
industrias e incluso las economías nacionales. Estos mecanismos permiten
redistribuir la propiedad en una dimensión global.
¿Pero cómo debe ser calificada "la redistribución de la propiedad"
desde un punto de vista común, en caso de que nosotros rasgamos el estruendo de
interpretación seudo-científica y la exactitud política? Es robo, es decir la
apropiación de la riqueza del vecino.
Por otro lado, el control de la "máquina de
imprimir", así como el "laboratorio de alquimia" global que
produce recursos no seguros de la nada, permite a un grupo estrecho de naciones
disfrutar de consumo excesivo, pagado con bonos emitidos del estado y privados
sin ninguna intención de devolver la deuda real a otras naciones.
¿Qué es pedir prestado sin intención para devolver
el dinero? En un idioma normal, esto se llama robo. En una moda del gángster,
varias naciones destinan el resultado del trabajo del resto del mundo, de hecho
parasitan en la mayoría de la población del mundo. Un aspecto más del
desarrollo excesivo de la esfera financiera se refleja en una obsesión
universal en juegos de mercado de acciones, en la especulación de dinero, en operaciones
financieras sumamente arriesgadas y dudosas, supuestas para enriquecer a los
jugadores sin alguna contribución en creación de valor real.
En la mayoría de los casos, éste es un juego de
suma-cero, cuando la ventaja de alguien se vuelve el fracaso de otro. En otras
palabras, este sistema no crea nada. Esta "economía de casino global"
es inmoral por definición, cuando evita la distribución justa de acuerdo con el
esfuerzo aplicado de trabajo, con el resultado útil, con la contribución al
bienestar público. En cambio, este sistema contradice el principio de justicia
pública.
El sistema de "pirámide invertida" contiene
un estrato más vicioso, comprendido instituciones que ganan lucro independiente
de cualquier buena o mala suerte. Estos bancos y compañías financieras
capitalizan sólo de proporcionar acceso al juego de riesgo. Su función es
similar a la de una autoridad operando el casino.
Anunciando opciones de enriquecimiento fácil, ellos
hacen fortunas de aprovecharse del vicio humano de la codicia, de hecho dinero
de engaño, y ganado por individuos para redistribuir una parte de él entre
ellos. Otros elementos de la superestructura
de parasitismo se representan con la red global de apoyo seudo-científico que
proporciona la prueba teórica del sistema de "pirámide invertida", y
una comunidad similarmente poderosa de protección legal.
ECONOMÍA Y
CREMATISTICA
Hace siglos, Aristóteles propuso diferenciar las
definiciones de economía y crematística. El término anterior describe la riqueza
como el total de productos útiles mientras el último se aplica en cierto
sentido a la riqueza lucrativa.
La definición aristotélica de economía corresponde
con el término ruso de khozyaistvo (Wirtschaft en alemán), es decir la
multitud oportunamente acumulada de varios bienes, producidos por la raza
humana con el propósito de suministro de vida, actividad, y ocio. En esta definición,
la economía no se describe como una "cosa
en sí mismo", siendo crucial como la condición vital de aplicación de
las metas supremas de la sociedad, y el material esencial por alcanzar esas
metas. Esto involucra reclamación activa del "suelo", la naturaleza,
dada a las personas por el Creador con el propósito de bien, es decir por
garantizar la reproducción extensa de la raza humana ("multiplicaos y creced").
Entretanto, la crematística hace pensar en sólo la persecución
de ingresos, sin tener en cuenta la manera de su acumulación. Se aprovecha de
las pasiones malas y maléficas, y vicios humanos - el deseo de enriquecimiento
sin ley ("de trabajo decente, uno no
gana una mansión decente"), el culto del lucro, el deseo de demostrar
el lujo de uno y así imponer dominación sobre otros.
El capitalismo financiero de hoy es un derivado de
la usura por ciento, aunque no su copia. La época de la usura por ciento surgió
en la era del siglo XVII de
Al mismo tiempo, el sistema de ética puritana
sirvió como un contrapeso para el vicio y requiere justificación moral para
probar la utilidad de esta actividad.
El cambio cardinal de valores tuvo lugar en la
segunda mitad del XX siglo, cuando la ética puritanas de
Curiosamente, eso era él muy en el periodo de
tiempo cuando los recursos de capitales y financieros estaban eventualmente desacoplados
de cualquier equivalente duro como el patrón oro. Por consiguiente, el sistema
ha adquirido una nueva esencia. La época de capitalismo financiero fue marcada
con una transición radical de la economía global en una forma cualitativamente
nueva en la que el valor virtual fue subyugado y subordinado al valor del
material real.
Desde el punto de vista religioso, el dinero,
adquiriendo una capacidad autosuficiente y dominante, se vuelve la herramienta
del diablo. Ellos reforman el sistema de propósitos y jerarquía de valores de
la sociedad y el individuo, transforman la motivación de la vida del destino
creativo en una mera obsesión de consumo, genera relativismo moral e
indiferencia ("el dinero no huele"),
y consolida los vicios de coerción, robo, el fraude y estafa y sustancia así la
injusticia como el principio alegadamente básico del mundo mundano.
Zambulléndose en esquemas de "gerencia de
recursos", en la seudo-inversión de especulación, la humanidad está
arrastrándose en la dependencia de una precaria "ocasión", "la obra de fortuna", rechazando la
razón en la organización de la vida junto con la herencia de aplicación de
altos principios de Verdad, Deber, Dignidad y Justicia. De esta manera,
rechazando la necesidad de auto-análisis, la raza humana está dirigiéndose
naturalmente a la catástrofe global, particularmente, a las perturbaciones financieras
globales, como el Diablo, el mono de Dios, es incapaz de creación y lo atrae en
cambio el abismo de destrucción y muerte.
ODRES VIEJOS
Y NUEVO VINO
Las normas tradicionales y planes de organización
razonada de la economía, incluso las relaciones financieras internacionales,
han entrado en colisión con la realidad de hoy. En la cresta de la crisis
financiera en Asia (1997), muchos renombrados especialistas y los políticos
populares advirtieron sobre la necesidad de revisión de la "arquitectura" de las finanzas globales.
En abril de 1998, el problema se levantó incluso en la sesión conjunta del
Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial. La asamblea internacional sin
embargo, no introdujo ninguna decisión pionera de importancia global.
La idea de "consolidación" de finanzas
globales se redujo a la apelación a "elevar la responsabilidad" de las
naciones por la entrega intempestiva de información de sus problemas financieros
actuales (yo me dirigí a este problema especialmente en mi artículo de la
declaración-de-principios "no había
ningún Keynes entre los invitados de la sesión de FMI" en la revista semana
de negocio Expert, No.16,
1998).Entretanto, varios naciones del Tercer Mundo, dolorosamente afectadas con
los "tsunami financieros"
de 1997, estaban insistiendo entonces en la elaboración de mecanismos que
podrían prevenir la fuga de capital maciza que provoca crisis financieras.
Ellos instaron al FMI y al WB a que introdujeran un sistema que hace pensar en
responsabilidad solidaria de los bancos privados internacionales y los
gobiernos nacionales por los costos relacionados a las crisis; algunas naciones
hasta propusieron emplazar una nueva Conferencia Bretton Woods.
Estas advertencias y apelaciones eran en vano: un
año después, se olvidaron de las propuestas de revisión del sistema, y la
mejora de "arquitectura financiera" permanecía desde entonces en el
reino de las "buenas intenciones." El fundamentalismo liberal
continuó reinando en los conceptos teóricos dominantes así como en la práctica
financiera global. Los fundamentalistas liberales han continuado insistiendo
subsecuentemente - como dos siglos antes – que el mercado es un sistema
autorregulador ideal.
De esta manera, se ignoró el hecho obvio de hiper-monopolización
de los mercados principales por una bandada de grupos financieros
internacionales. Entretanto, la mitología obsoleta de los beneficios del
mercado no-regulado se ha vuelto un instrumento conveniente para manipular
economías y lavar el cerebro a la gente, conveniente para jugadores globales
más poderosos que usan esta herramienta deliberada y hábilmente. Las
actividades de estos grupos han desplegado entretanto la fluctuación incierta
de la amplitud y han amenazado la viabilidad del sistema entero. Sin control de
los gobiernos, estos asuntos estaban actuando como los imperios egoístas con
ausencia de visión estratégica y meciendo el barco global sin preocuparse de
posible daño.
A su turno, la comunidad de estudiosos liberales
continuó insistiendo que en el sistema de tasa de dinero libremente flotante,
el mercado determinaría la tasa de valor real más eficazmente que cualquier
mente humana; que el mercado, en caso que nadie lo manipule en propósitos
egoístas, reaccionaría inmediatamente a cualquier perturbación, considerando la
variedad entera de factores básicos y actuales. Sin embargo, el crecimiento de
la parte virtual del mercado, la aglomeración entera de seguridades
derivativas, ha alcanzado dimensiones que exceden operaciones con recursos realmente
económicos en centenares de veces. La cantidad diaria de operaciones de dinero se
hizo subir verticalmente a una suma astronómica de $3.5 billones por día.
Si multiplicado al número de días de operación por
año, la cantidad anual excedería $700 billones, más de diez veces lo que
exceden el producto internacional bruto. De hecho, mero 2-3% de la cantidad de
intercambio del dinero se relaciona a las operaciones sustanciales (comercio
internacional), mientras la porción restante del león se relaciona a la mera especulación,
un juego de escala global que involucra millones de "buscadores de suerte."
De los instrumentos, diseñados para disminuir
riesgos locales, los derivados se han desarrollado en uno de los factores más
poderosos de los riesgos sistémicos para todas las finanzas globales. El
mercado del dinero se ha vuelto un pari-mutuel global. Al mismo tiempo, la
influencia y poder de los especuladores profesionales del mercado de dinero
aumentaron dramáticamente. Según las estimaciones de FMI, sólo una media docena
de las fundaciones especulativas usa el servicio de bancos que siempre saludan
a tales clientes y puede aumentar a $900 mil millones para un asalto sobre una moneda
particular. El ataque especulativo de los fondos de George Soros sobre la libra
británica en 1992 y el ataque convenido sobre las monedas asiáticas en
Otro principio liberal - el flujo libre de
capitales - sugirió que el mercado libre puede garantizar la eficacia del
sistema entero de flujos financieros. En su búsqueda de un lugar mejor por poner
sus capitales, se supusieron para criar la distribución de capital más racional
y así la eficacia más alta de la economía global. Sin embargo, el funcionamiento
de este sistema de hecho se minó con la emergencia de "capital
caliente" que se apresura por el globo y se prepara para retirarse de
cualquier economía en un momento particular desfavorable.
Penetrando en los mercados relativamente pequeños
de naciones del Tercer Mundo, este "capital caliente" alcanza
posiciones importantes y determina la dinámica de citas, gerentes de Fondo,
operando esta capital, hábilmente en la grilla de los mercados extranjeros, en
orden a "cosechar la crema"
vendiendo afuera los recursos. Así, el "capital caliente" está
interesado en desestabilizar el mercado, y esto es exactamente con lo que está internacionalmente ocupado.
La estructura del mercado accionario global
adquiere entretanto la forma de un oligopolio, y mayor (principalmente en EEUU)
los bancos de inversión y los fondos adquieren la posibilidad de manipular
mercados. No sorprendentemente fue que los Estados Unidos que habían estado
promoviendo consecutivamente la idea de liberalización completa del sistema
financiero global y suspender las restricciones de flujos de capital
trans-frontera. Sin embargo, cuando se vierte nuevo vino en odres viejos, o el
vino se estropea o los odres reventaron de una caída global.
Esto significa que el sistema obsoleto será reemplazado:
requiere nuevos odres. Sin embargo, mientras los mecanismos viejos proporcionan
dominio de las finanzas globales por las élites oligárquicas, apenas tiene
sentido confiar en una reforma voluntaria. En naciones importantes, esta
necesidad va a sólo a ser comprendida cuando ellas se golpeen con la crisis -
las implicancias de este golpe será catastrófico. Sin embargo, la realidad se continúa
desarrollando en la dirección, opuesta al cambio deseable. Es espectáculo del
circo de cuello roto continúa. En lugar de imponer control razonado sobre de
las finanzas globales, las instituciones promueven un método liberal de
"resolver problemas", identificado como des-regulación.
Parte 2 "La
mano invisible del mercado" vacía bolsillos de ciudadanos legales
http://rpmonitor.ru/en/en/detail.php?ID=10495
La desregulación, principalmente
en la esfera financiera, se ha vuelto un azote real de la humanidad en el fin
del siglo XX y principio del XXI. La experiencia de las últimas décadas ha
demostrado que la desregulación financiera no tiene nada en común con la
organización racional de vida económica, así como con la vida de la comunidad.
Al contrario, la desregulación y sus implicancias son distintamente
anti-sociales. Es irracional, contra-productiva, y cargada con catástrofes. La
realidad ilustra sin duda creciente de los procesos continuos de desregulación
y alienación de ramas cruciales de la economía del control público eficaz.
La desregulación del sector financiero en los tempranos
años noventa ha creado la anteriormente descrita "economía de
casino", lleva a la caída del mercado de acciones y se vuelve un prólogo
para la crisis de las finanzas globales. Entretanto, la desregulación del
mercado de energía amenaza paralizar la esfera básica de la economía y causa
rupturas catastróficas de suministro de energía para necesidades de la industria
y el consumidor. La abolición de restricciones más tempranas crea una tentación
para la super-ganancia, basado en las operaciones cada vez más arriesgadas.
En el 2001, el mundo se impresionó con la quiebra fantasmagórica
de Enron Corporation. En su punto más alto, los efectos de Enron se estimaron
en $100 por acción, la compañía estaba
entre las primeras siete corporaciones americanas más grandes en producción y
renta bruta. En noviembre del 2001, tres meses después del escándalo, la acción
de Enron no se evaluó en más de 25 centavos por acción - más barato que las
estampillas de correo.
Se averiguó que la compañía había estado ocultando
sus grandes pérdidas del público durante cinco años, llevando todas las operaciones
infructuosas a las compañías hijas deliberadamente establecidas, y continuando con
la asombrosa rentabilidad expuesta. A "gerentes eficaces" e
"ingenieros creativos de teneduría de libros" se concedieron grandes
sueldos, premios y pagas extraordinarias de accionistas, calculados en billones
de dólares americanos. Entretanto, no se permitieron a los empleados ordinarios
cuyos atrasos jubilatorios se invirtieron en acciones de la compañía, vender
sus porciones hasta edad jubilatoria.
Como resultado de la fundición catastrófica de las
citas de acción - 350 veces entre agosto del 2000y diciembre 2001- estos
atrasos jubilatorios, estimados en los momentos más buenos en $1.2 mil
millones, prácticamente se evaporaron.
Otros inversores de la corporación encontraron las
pérdidas diez veces más grandes. Jeffrey Skilling, el CEO de Enron, había dicho
que para tener éxito, la compañía debe librarse de los recursos "duros"
como edificios industriales, maquinaria y equipo, como recursos físicos según
se alega enlazan el dinero en efectivo que debe usarse preferentemente en operaciones
de comercio. De acuerdo con su concepto, Enron abandonó proyectos industriales
y se volvió una plataforma comercial grande que en cambio vende todos los tipos
de productos - desde la entrega de energía a los datos de velocidad alto tráfico,
de chips de computadora a anunciar espacio.
Como admitió correctamente un analista en ese
momento, Enron no era más que un comerciante de energía sino "un globo
especulativo financiero con una cañería de gas en su lado."
La economía real se volvió así un rehén de las
finanzas virtuales. ¿Puede un kilo de nueces pesar 10 kilos? Sí, en caso de que
se pese en Neptuno. Algunos expertos sugirieron que la teneduría de libros de
Enron estuviera basada en este planeta distante. Según las cuentas anuales de
la compañía, su renta bruta aumentó de $13.3 mil millones en
Con el número de personal de 19,000 empleados para fin
de 2000, el rédito excedió $5.3 millón por persona en Enron. ¡Es 3 veces más que
en el prestigioso Goldman Sachs, 8 veces más que en Microsoft, 11 veces más que
en Citigroup y 19 veces más de en IBM! Este éxito ostensible se logró debido al
"innovador" sistema de teneduría de libros - qué, de hecho, estaba
basado en una estafa de gran potencia.
¿Cómo pasó que los interventores pasaron por alto
las maquinaciones? La inmoralidad y codicia son contagiosas. Enron fue
intervenido por Andersen, una de las cuatro empresas de contadores auditores
más famosas en el mundo. En el proceso de investigación de 2001, se averiguó que
los gerentes de Andersen camuflaron deliberadamente los males financieros de la
gerencia de Enron. La explicación era simple: el interventor también capitalizó
de la llamada a ayuda consulta pedida por el mismo Enron.
¿Cómo pasó que los cuerpos supervisores pasaron por
alto la estafa? Este hecho es de una naturaleza meramente política. Enron, uno
de los lobbies políticos más grandes, patrocinó excesivamente la elección de campaña
de EEUU los mayores políticos republicanos. La compañía fue especialmente
generosa con el Senador Phil Gram, un amigo cercano de George H. W. Bush. Curiosamente,
su esposa Wendy presidió
Esta curva de carrera apenas requiere comentarios. Así,
la desregulación cría instintos adquisitivos, inspira por nuevos esquemas de
estafa, y anima la corrupción. El robo se extiende como un tumor maligno y
dirige el organismo socio-económico a la muerte. Se suponía que el escándalo
alrededor de la quiebra de Enron era iluminativo: algunos de los gerentes tope
fueron encarcelados, otros perdieron su reputación comercial. En algunos
aspectos particulares, la teneduría de libros corporativa se puso bajo el
control más estricto.
Sin embargo, la exposición de la dirección tope de
Enron no podría describirse como un "triunfo de la justicia", como
eso no era un caso solo. Sería ingenuo pensar que Enron era la única
corporación dirigiendo maquinaciones de esa escala y desplegando
deliberadamente cifras falsificadas de ingresos. De hecho, el problema real es
un proceso ahondante de "enronización" de la economía donde el fraude
financiero se ha vuelto una regla para las mayores corporaciones globales, y
los hechos similares fueron seguidamente expuestos en los casos de Xerox,
Cisco, WorldCom, Yukos, Parmalat, UBS, Mechel et al. Todavía, el escándalo de
Enron era un caso hito.
No sólo indicó el fin de la década de vuelos adelante
de los años noventa, con sus pirámides financieras y economía de ruleta. El
escándalo de Enron expuso el lado trasero del orden mundial post-industrial
donde todo es de hecho virtual: reputación de jefes corporativos y funcionarios
del estado, preocupaciones sociales de legisladores, la imitación de auditoria
por interventores interesados, la imitación de regulación a través de
autoridades reguladas interesadas, el prejuicio de estadísticas económicas, y
la inmoralidad de analistas accionarios convenciendo inversores de atractivas
seguridades en su consejo alegadamente objetivo. En total, el cuadro expuso la
prosperidad de robo, fanatismo e hipocresía.
SUBIENDO EL
ESCALÓN QUE LLEVA AL INFIERNO
La crisis actual en los Estados Unidos es
simplemente otro capítulo del mismo cuento de hadas sobre la desregulación
saludable y la liberación del control. Curiosamente, incluso es escasamente
posible determinar la crisis actual. En su inicio, se realizó como crisis de
baja-liquidez y créditos de alto-riesgo en hipotecas de subprime. Sin embargo,
el fuego abarcó rápidamente una línea de sangre de derivado relacionados a
hipotecas e instrumentos de créditos compuestos. Siguió con la crisis de
confianza bancaria, y la fundición resultante de la liquidez de los bancos. Para
el verano 2007, la descripción de la crisis no podría restringirse a la esfera
de hipoteca. Los problemas de crédito culminaron en la quiebra práctica de Bear
Stearns, el quinto banco de inversión más grande de los Estados Unidos en que
Simultáneos se introdujeron esquemas de bailout en
Gran Bretaña, y las inyecciones de billones de dinero en efectivo por el Banco
Central Europeo se han vuelto una práctica diaria. Esto aparecía
"inesperadamente" que la lista de quiebras potenciales que pudiera
continuarse con varios otros grupos financieros de la élite tope del sistema
global. La falta de liquidez y problemas con "sub-capitalización" fue
admitido por monstruos financieros como Goldman Sachs, Merrill Lynch, Morgan
Stanley y Citigroup.
Los esfuerzos de éstos y otros bancos por atraer
dinero en efectivo de chinos, Singapur y fondos de Estados árabe bajo
condiciones humillantes indican que la situación en el sector banca Occidental
es muy horrible. Durante el último año, las pérdidas oficiales de varias
instituciones financieras privadas comprendieron - incluso según estimaciones
moderadas - por lo menos medio un billón de dólares americanos.
En una vista más cercana, las pérdidas pueden
parecer más grandes por lejos. Entretanto, el sector de la hipoteca desplegó
más señales de problema. Las quiebras y los pagos retrasados no sólo se hicieron
normales para los prestatarios con una historia del crédito pobre sino también
para la mayoría del crédito pobre de la clase media americana. Durante el 2007,
el número de casas vendidas en subastas para el gasto de préstamos de hipotecas impagos se ha doblado. Millones de
familias se encontraron ante la perspectiva de ser desposeídas.
Entretanto, la demanda en el comercio de bienes
raíces está derrumbándose; los precios están cayendo, minando el bienestar de las casas; los
bancos acreedores están enfrentando nuevos problemas. En el último mes, el
mercado se agitó con las noticias de problemas crecientes encontrados por las
mayores agencias de hipoteca - a saber, Fannie Mae y Freddie Mac, con la posibilidad
de quiebra. Las dos compañías proporcionaban financiamiento de casi la mitad de
todos los préstamos de hipoteca americanos y aumentaban las garantías y
obligaciones relacionadas para hipotecar préstamos por una suma que excede $5
billones, y por consiguiente, su quiebra puede producir un estancamiento del
sistema entero de crédito de construcción, y por consiguiente, del negocio de
la construcción.
Las pérdidas potenciales de inversores de
obligaciones de estas compañías (qué incluye al Gobierno de Rusia) pueden ser
terribles. Durante muchos años, Fannie Mac y Freddie Mac habían sido un asunto
de orgullo de agencias federales americanas, como el mecanismo de su trabajo usado
para garantizar todos los lados de los tratos de hipoteca de posibles riesgos.
Las dos compañías jugaban un papel crucial en apoyo de programas de vivienda y
negocios de hipoteca de EEUU. Adquiriendo notas de la hipoteca de los bancos,
ellos las acumularon en pools, así diversifican riesgos locales, emitidas
contra notas acumuladas, y usaron el ingreso logrado para reproducir el ciclo.
Su actividad ha sido vital para garantizar el ingreso permanente de fuentes del
crédito en los bancos para necesidades de hipoteca.
Es notable que las dos agencias hubieran sido
establecidas por el Congreso americano, el Estado sirviendo como el último
garante de su negocio. Por esa razón, los bonos emitidos por las dos compañías
en una gran cantidad tenían la tasa de inversión más alta y eran populares
entre la mayoría de los inversores institucionales conservadores como bancos,
compañías de seguros, fondos jubilatorios, así como los fondos gubernamentales
de otros países por el globo.
Sin embargo, la enfermedad de la desregulación
también afectó las dos compañías. Las palancas de control se soltaron, mientras
la gerencia tope de las compañías fue instruida para "comercializar"
y se concentrarse en ingresos posiblemente más altos - naturalmente, para alegría
de accionistas privados. Esta decisión sobre "comercialización" contradecía
la esencia de su destino y papel de garantes de la estabilidad del proceso de
inversión en la industria de vivienda de EEUU. El esquema de "inflación de
burbuja" y el mecanismo de la crisis resultante era el mismo: desregulación
- rapacidad desenfrenada - decisiones arriesgadas - irresponsabilidad - derrumbe
El declive de la vivienda y los problemas de
crédito ya han causado un retroceso de la economía americana. El mercado
accionario americano está dominado con declive de citas y el sentimiento a la
"baja". Los recursos del papel se están desvalorizando, los
inversores escapan a "asilos seguros", incluso los mercados de commodities.
Eventualmente, los mayores precios de commodities
vuelan y dirigen la economía global a la condición de "inflación"
cargada con transformación en una depresión global máxima. La crisis actual ya
se describe no sólo como sin precedentes en términos de carácter sino la más
devastadora en términos de efecto. Entretanto, todas las contra-medidas llevadas
a cabo al presente y propuestas se reducen al aumento de velocidad global de la
máquina de imprimir (preferentemente USD). Siendo todavía el diputado del
"grande y terrible" Alan Greenspan en
Eso es qué el "Sr. Helicóptero" está
haciendo hoy como presidente de
Probablemente, las autoridades americanas manejarán
inventar algunas medidas de apoyo de los propietarios afectados, para salvar a millones
del destino de la transitoriedad, y remendarán algunos agujeros, pero el propio
sistema está volviéndose poniéndose cada vez más vicioso con los años.
Entretanto, no se toman las medidas realmente cardinales para la reorganización
racional del sistema económico global.
Parte 3: Para reavivar la cultura
comercial, combatir la piratería financiera
http://rpmonitor.ru/en/en/detail.php?ID=10496
OCCIDENTALIZACION
DE EUROPA
El rol del epicentro global de la desregulación,
así como la intrusión del estilo cada vez más inmoral y rapaz de negocios es
jugado, indudablemente, por los Estados Unidos. Generalmente, el estilo de vida
de América data hacia atrás a la era de los gangster, glorificados hoy en la pantalla
de TV.
Sin embargo, este estilo de vida se ha vuelto hace
mucho tiempo un artículo para exportación - no sólo al Tercer Mundo sino al
Viejo Mundo para el cual esta ideología había sido esencialmente inorgánica. Aunque
algunos de estos rasgos de estilo de vida habían sido adoptados por la comunidad
europea, ellos estaban restringidos con un complejo diverso de normas
culturales y los contrapesos éticos.
El sistema específico de instituciones sociales de
Europa, hasta cierto punto, originó el compromiso para resistir tendencias
destructivas empotradas en el culto de la libertad desenfrenada. En negocios,
este sistema envolvió los principios de ética de comercio, cultura corporativa,
y sociedad social. Todo esto está hoy
bajo amenaza de destrucción.
Hace una década, el esfuerzo de toma hostil de
Thyssen por rival más pequeño Krupp causó un escándalo - sobre todo cuando se
averiguó que el esfuerzo involucró a los dos mayores gigantes financieros,
Deutsche Bank y Dresdner Bank. Ambos eran accionistas de Thyssen, representados
en la mesa de la compañía. Su juego en el lado de Krupp era visto con disgusto
sobre todo, cuando se suponía que ellos afirmaban los intereses de esta
compañía y no de su rival. En ese momento, la dirección de Thyssen acusó a Krupp
de "aplicar métodos del Salvaje Oeste."
Este reproche era compartido por muchas figuras políticas y comerciales de
Alemania, donde la toma hostil era entonces una ocasión rara. Los empleados de
ambas compañías expresaron también su protesta.
El escándalo recibió tal amplia publicidad que
Johannes Rau, entonces Ministro-presidente de Renania-Wesfalia del Norte y una
persona con alta autoridad moral en Alemania, tenía que actuar como mediador.
Sólo después de su intervención, los dos lados estaban de acuerdo en resolver
el problema de una manera europea.
La piratería corporativa también surgió en ese
momento en Francia, el papel central jugado aquí por Francois Pinault. En
Francia, la definición de " viejo capital", aplicada a las familias
bancarias con un antecedente de siglos, parece especialmente honorífico. Se
supone que la aristocracia sigue métodos adecuados cuya conducta comercial
corresponde con las reglas del juego y santificados con la tradición nacional.
Estos métodos no son adoptados por algunos agresivos jugadores del
"capital joven".
Hijo de un comerciante provinciano, Pinault una vez
dejó los estudios de la escuela para empezar un negocio. Él ganó su fortuna de
la compra y reventa de compañías desestimadas. En esta práctica, él seleccionó
deliberadamente sólo los más valiosos recursos de las compañías industriales. Tomando
una compañía, Pinault revendió seguidamente esta "crema", y vertiendo
afuera la "leche" innecesaria. Las fábricas que él no consideró como
atractivas fueron cerradas, sus equipos vendidos afuera y el personal despedido.
Entretanto, Pinault usó ingresos de estas operaciones para comprar recursos
diversificados dirigidos por las compañías sostenidas. Todos los años, su
imperio tomó compañías más grandes ya estimadas en docenas de billones.
Dos décadas más temprano, esta conducta despertaría
amplia indignación. Hoy, sólo unos políticos y activistas sindicales critican la
"piratería financiera." Esto refleja un cambio significativo en la
cultura comercial francesa que ya no considera los golpes sucios ya como algo
inaceptable. Este cambio es descrito entusiastamente por los medios de
comunicación de masa como una evidencia de emergencia de una "Francia anglosajona."
El cambio también afectó los modelos de conducta de
los gerentes tope. En Europa, el éxito no se demostraba con la cantidad de
ingresos sino con el aumento de la producción. Sin embargo, el desarrollo veloz
del mercado accionario europeo llevó el interés público hacia la dinámica de
citas, cifras de ingreso, y dividendos. El juego fue jugado por reglas americanas.
Los esquemas de sueldos, así como la remuneración
de dirección tope, se pidieron prestado semejante a los Estados Unidos. La
manera de pagar pagas extraordinarias (o ofreciendo opciones de acción) para cubrir
a los gerentes financieros en caso del crecimiento de citas ha penetrado en el
estilo comercial de Europa. La práctica descrita se critica hoy en los Estados
Unidos, especialmente desde el derrumbe de Enron.
Se sabe bien que las opciones ofrecidas
frecuentemente son usadas por la dirección de la cima para el aumento ilegal de
sus sueldos que a veces alcanzan dimensiones astronómicas. Sin embargo, ésta no
es la única implicación de esta práctica. Cuando una compañía reinvierte su
ingreso en la mejora de la producción y la investigación científica extensa, los
índices a corto plazo de renta bruta por acción, o el ingreso de capital, puede
desplegar un declive a corto plazo. Pero cuando los gerentes topes se enfocan
en estos mismos índices, ellos se desinteresan de las inversiones de capital.
Así, los esquemas adoptados de hecho de los Estados Unidos minan el ímpetu para
las inversiones de capital.
Entretanto, la sub-inversión puede causar un rango
de consecuencias horribles. Además, el carácter privilegiado de esquemas de
remuneración que no involucran la mayoría del personal descorazona a los
obreros. Según una reciente investigación internacional en la actitud del
personal, se encontró que los obreros británicos están defraudados sobre todo
con el estilo de dirección de la compañía.
La occidentalización de los negocios europeos es
una certeza. En la una mano, la dinámico del modelo americano es útil para
Por consiguiente, el modelo social-democrático
europeo del estado de beneficio común va a dejar de existir.
LOS
APÓSTOLES DE
Las agresivas tomas de propiedad, los ataques más
agresivos sobre acciones están volviéndose "normales" en el bien-estar
de Europa que evitó los cataclismos sociales durante décadas. La "cultura
comercial" sumamente agresiva, emergiendo en años noventa en
En las condiciones de desmayo y corrosión moral de
hitos de orientación nacional, las éticas comerciales rusas podrían adquirir
rasgos de nada más que ultraje económico. La combinación de desregulación en el
Oeste y los hábitos de ultraje económico en Rusia se ha vuelto una mezcla muy
explosiva para minar la base tradicional del sistema económico internacional.
Incluso el especulador George Soros en sus
artículos caracterizó al sistema comercial como el que surgió en Rusia como un "capitalismo ladrón", con cimientos éticos
completamente impropios. Sin embargo, este juicio hecho por tal persona está per se grotesco desde que la situación
tiene cierta sombra de humor negro. En este caso yo no puedo sino repetir el
comentario hecho por el comentarista de Washington Post una vez; el comentario
se dirigió a Soros aunque en una ocasión diferente: "Con todo el respeto debido, por favor se callaría el Sr. Soros."
Después de ganar fortuna de multi-mil millones de
dólares en especulaciones financieras con olor distintivo de manipulación de
mercados, después de capitalizar los ataques del gángster no sólo sobre
compañías sino en sistemas financieros de naciones soberanas, George Soros se
hizo un nombre de "filántropo noble" donando parte del dinero robado
para "el apoyo de la ciencia y la
sociedad civil" - de hecho, sólo por sobornar políticos convenientes y
la intelectualidad liberal en los países que él robó. Un estafador trivial,
aunque a escala financiera global, Mr. Soros se ha vuelto un gurú, un ejemplo
ejemplar por seguir, personificando el culto de éxito financiero individual. Él
pone el alcance de la "norma profesional”
normal" y promueve la filosofía de "vida de éxito" específico.
Su carrera y escritos se vuelven una matriz supuesta
para reproducirse - y ya reproduciéndose - los modelos de conducta de "nuevos Soros" o "cachorros de Soros" listo a "conquistar mares financieros" y
"colonizar espacio financiero",
con instintos rapaces y codicia cínica sin restricción con cualquier principio.
Los comentaristas de TV y biógrafos glorifican este modelo de conducta y de
hecho están canonizando nuevos apóstoles de su Majestad. Este panteón incluye,
al lado de Soros, también Michael Milken, Mark Rich, a Julian Robertson,
Francois Pinault, junto con sus predecesores como las familias de Rothschild,
Rockefeller, Carnegie, Warburg y Morgan.
Los esfuerzos por criticarlos apenas pueden notarse
sobre el antecedente de la adoración deleitable de la muchedumbre basada en envidia
y desear "ser como ellos."
"Ellos eran inmorales - pero exitosos;
ellos tuvieron suerte - y yo también puedo tener suerte si yo hago lo mismo."
Esta lógica horrible, como resultado natural de la impunidad
del crimen y la conciliación con el mal es per
se un síntoma ejemplar de una avanzada enfermedad maligna de la sociedad.
NO
AMPUTACIÓN, SINO TERAPIA INTENSIVA
Al contrario de varios expertos sumamente
intencionales, yo estoy lejos de creer que en el mundo de hoy, es conveniente a
"liberarse del" interés del préstamo y los mercados financieros. Eso
no es lo que yo propongo. La idea es diferente: es necesario imponer control
estricto en las operaciones financieros e regular intencionalmente la tasa de
retorno de entidades privadas en esta esfera; donde es posible prevenir la emergencia
de tales entidades y uso dirigido por el Estado de instituciones financieras
para sustituirlos; para introducir la participación en ganancias de los
proyectos de inversión en lugar de la simple recolección de interés.
Es completamente esencial restringir el poder
realmente global de las instituciones financieras, usar todos los medios
disponibles por establecer la prioridad de la soberanía nacional y los objetivos
sociales sobre los intereses egoístas de tales instituciones. Es necesario
coordinar una ofensiva global de fuerzas saludables del mundo en la llamada
"ingeniería financiera creativa"
que oculta nuevas formas sofisticadas de piratería financiera, fraude y estafa.
La humanidad requiere logros reales, no sólo verbales en esta lucha.
Las mejoras cosméticas de la superestructura del
sistema financiero global, como "la mejora de transparencia" y los
ejercicios casuísticos similares no son suficientes. El sistema no necesita una
mera reparación decorativa n con PR - y metas "imagen mejor" sino una
reconstrucción capital y cardinal - sobre principios universales y generalmente
aceptados de moral, justicia, esfuerzo constructivo, progreso razonado, y bien común.