Crisis financiera: Pánico de
Paulson como Reino Unido y Alemania hallan su propia solución
Por F. William Engdahl
Global
Research, October 18, 2008
http://www.globalresearch.ca/index.php?context=va&aid=10599
El Zar Financiero de facto de América, el Secretario del
Tesoro Henry Paulson ha alcanzado el fondo del pánico y ha hecho una inversión
dramática de 180-grados de su plan del rescate financiero aprobado sólo días antes.
El 23 de septiembre en testimonio ante el Congreso
americano, Paulson, ex CEO de la políticamente influyente empresa de inversión de
Wall Street, Goldman Sachs, declaró su oposición inexorable a la idea el
gobierno tome parte de las equidades en bancos mayores americanos con problemas
para proporcionarlos el capital y estabilizar el congelado mercado comercial inter-banco.
El 13 de octubre, esa oposición a la 'nacionalización' se derrumbó.
Lo que sucedió para causar esa súbita marcha atrás
es lo que nos interesa aquí. Muestra la falta absoluta de coherencia en las
élites financieras americanas sobre cómo tratar con su securitización cultivada en casa del fiasco de riesgo.
El plan de Paulson se criticó ampliamente entre los
banqueros y economistas más sobrios de EEUU, incluso el predecesor de Paulson
como Secretario del Tesoro, Paul O'Neill que simplemente llamó al concepto de
usar $700 mil millones de los contribuyentes el bailout para financiar la
compra de 'deuda tóxica' de los
bancos, como 'loco.' Todos los
críticos estaban de acuerdo que el enfoque de Paulson era por lejos el modelo
más costoso y lejos de garantizar resolver el problema - subyacente inadecuada
capitalización de la banca de los siguientes centenares de billones de dólares
sub-primes y otras en pérdidas de seguridad.
Todavía
Entonces, el 8 de octubre lo inesperado tuvo lugar.
Gordon Brown, ex ministro de finanzas británico y ahora primer ministro,
enfrentando una fundición literal del sistema bancario británico, con el
consejo del personal senior del Banco de Inglaterra, tragó su propia oposición
a la nacionalización de la banca y adoptó un esquema de nacionalización de
emergencia.
Él anunció que
La relevancia de 1931
El movimiento era una repetición de la dramática
decisión por el Gobierno británico en 1931. En ese momento, Gran Bretaña y los miembros
de
Alemania había precedido al Reino Unido, bajo
circunstancias diferentes por lejos, por algunas semanas en agosto de 1931abandonando
el Patrón Oro. Alemania, bajo el gobierno de emergencia sin Parlamento del
Canciller Brüning, enfrentó una crisis seguida a la decisión francesa de castigar
la entente económico alemán-austriaco. Francia había precipitado una crisis
bancaria en el banco más grande de Austria, el Viena Credit-Anstalt.
El papel de JP Morgan Bank en Nueva York, el
principal acreedor privado del sistema bancario alemán desde el fin de
Tanto como permanecía en el Patrón Oro, un
requisito de JP Morgan y
El resto se volvió historia trágica.
Los Estados Unidos, guiados por Harrison y apoyado
por la ortodoxia monetaria del presidente Herbert Hoover, sostuvo amargamente el
Patrón Oro hasta marzo de 1933 cuando el recientemente asumido Presidente Roosevelt
dejó el Patrón Oro. Por entonces, la economía de Estados Unidos estaba en
profunda depresión.
La vuelta de
cara de Paulson
Esta vez alrededor de esto estaba de nuevo
Inglaterra que lideró la ruptura de reglas de un juego financiero americano
nacionalizando rápidamente sus ocho bancos tope y empezando con el Royal Bank
of Scotland (RBS) el 8 de octubre, un miércoles. En ese viernes estaba claro
que Alemania también se estaba moviendo hacia una resolución nacional de sus
problemas bancarios, problemas que originaron en la expansión americana de
Asset Backed Securities and Credit Default Swaps, una nueva área exótica de
finanzas que había crecido en los recientes años a un área totalmente no-regulada
de práctica de banco-a-banco a un tamaño nominal de unos $68 billones.
El Plan Francés de Sarkozy, un 'fondo común de rescate' de E300 a 400
mil millones modelado flojamente en el Plan de Paulson original, estaba muerto.
Los contribuyentes alemanes no pagarían por los excesos de los bancos franceses
o italianos. Estaba lejos un cambio de marea en la actitud a través de
El Siglo
americano enfrentó la catástrofe.
Ése era el punto del cambio radical de Paulson al
que en el lenguaje de radical de EEUU los libre-mercados eran una saeta dirigida
hacia la fórmula 'S': socialización del sistema bancario.
Según mis mejores fuentes bancarias europeas,
Paulson no tomó una nueva acción radical en ese punto, como lo expresó un
banquero veterano de
El lunes el 13 de octubre en
Según los informes de los participantes, Paulson le
dio un documento de una página a cada persona para firmar que ellos estarían de
acuerdo en vender en parte a cambio sus acciones al Gobierno americano para una
inyección de emergencia de $250 billones. Paulson les dijo que ellos debían
firmar todos antes de dejar el cuarto.
Tres horas y según informes recibidos después de muchos
argumentos acres, todos los nueve habían firmado la intervención gubernamental
más grande en el sistema bancario americano desde
Aquí según relatos de personas enteradas de
banqueros con quienes yo y en Nueva York, era precisamente la decisión por el Reino
Unido, respaldada por un similar si no todavía así detallado plan de las
autoridades alemanas que forzaron
Por qué él se negó a declarar públicamente antes
que el Plan Paulson ganara el día es incierto, pero sugiere que el hombre que
Bush escogió para suceder a Alan Greenspan no fue escogido desde su labilidad o
su habilidad o su espinazo.
Si Paulson y sus amigos calcularon que el derrumbe
proporcionaría la base para exigir una solución a la crisis potenciada por EEUU
permanece incierto. Lo que está claro, uno de los escogidos 'ganadores' en la
reorganización bancaria presente, JP Morgan Chase, jugó un papel sucio en el
empujón final de Lehman Bros a la insolvencia el viernes prior a la declaración
de insolvencia del lunes de Lehman.
JP Morgan Chase había retenido 'misteriosamente' unos
$19 mil millones transferidos ese viernes que habría apartado el derrumbe de
Lehman Bros.
Era un eco asustadizo del papel sucio jugado en
1931 por