Des-dolarización: desmantelando el Imperio Financiero-militar de América

 

Yekaterinburg: el punto de inflexión

 

Por Prof. Michael Hudson

 

Global Research, June 13, 2009

 

http://www.globalresearch.ca/index.php?context=va&aid=13969

 

Cuadro de texto:  La ciudad de Yakaterinburg, la más grande de Rusia al este de los Urales, no sólo se puede volver conocida como el lugar de muerte de los zares sino también de la hegemonía americana - y no sólo donde el piloto del U-2 de EEUU Gary Powers fue derribado en 1960, sino donde el orden financiero internacional centrado en EEUU cayó a tierra.

 

Desafiando a América serán el primer foco de extendidas reuniones en Yekaterinburg, Rusia (anteriormente Sverdlovsk) hoy y mañana (15-16 de junio) para el presidente chino Hu Jintao, el presidente ruso Dmitry Medvedev y otros funcionarios tope de la Organización de Cooperación de Shanghai (SCO) de seis-naciones. La alianza se comprende de Rusia, China, Kazajstán, Tayikistán, Kirgizstán y Uzbekistán, con estatus de observador para Irán, India, Pakistán y Mongolia. Será unida el martes por Brasil para discusiones de comercio entre las naciones del BRIC (Brasil, Rusia, India y China).  Los asistentes han asegurado a los diplomáticos americanos que no es su objetivo desmantelar el imperio financiero y militar EEUU. Ellos simplemente quieren discutir la ayuda mutua - pero en cierto modo eso no tiene ningún rol para los Estados Unidos, OTAN o el dólar americano como vehículo para comercio.

 

Los diplomáticos americanos bien pueden preguntar que significa esto realmente, si no un movimiento para hacer obsoleta hegemonía americana. Ése es eso que significa un mundo multipolar después de todo. Para empezar, en el 2005 la SCO le pidió a Washington que pusiera un horario para retirarse de sus bases militares en Asia Central. Dos años después los países de SCO se encuadraron formalmente con las ex repúblicas de CIS que pertenecen a la Organización del Tratado de Seguridad Colectiva (CSTO), establecido en 2002 como un contrapeso a OTAN. Todavía la reunión ha sacado sólo un bostezo colectivo de EEUU e incluso la prensa europea a pesar que su agenda es reemplazar el patrón dólar global con un nuevo sistema de defensa financiero y militar.

 

Un portavoz del Council on Foreign Relations ha dicho que él apenas puede imaginar que Rusia y China puedan superar su rivalidad geopolítica,[1] sugiriendo que América puede usar el divide-y-conquista que Gran Bretaña usó tan diestramente durante muchos siglos fragmentando la oposición extranjera a su propio imperio. Pero George W. Bush ("yo soy un unificador, no un divisor") construyó sobre el legado de la administración Clinton, llevó a Rusia, China y sus vecinos encontrar una base común cuando vienen a encontrar una alternativa al dólar y a la capacidad americana de ejecutar el déficit equilibrio-de-pagos ad infinitum.           

 

Lo que puede demostrar ser los últimos ritos de la hegemonía americana empezó en abril en  la conferencia G-20, y se hizo más explícito aun en el Foro Económico Internacional de St. Petersburg el 5 de junio, cuando Mr. Medvedev llamó a China, Rusia e India a "construir un orden mundial cada vez más multipolar". Lo que esto significa en inglés llano es:

 

Nosotros hemos alcanzado nuestro límite subvencionando el cerco militar ejército de los Estados Unidos de Eurasia mientras también permitimos a EEUU destinar nuestras exportaciones, compañías, acciones y bienes raíces a cambio de moneda de papel de valor cuestionable. "El sistema unipolar se ha mantenido artificialmente," deletreó Mr. Medvedev, está basado sobre "un centro grande de consumo, financiado por un déficit creciente, y así las deudas crecientes, una anteriormente reserva fuerte de moneda, y un sistema dominante de evaluar recursos y riesgos."[2]

 

A la raíz de la crisis financiera global, él concluyó, es que Estados Unidos hace demasiado poco y gasta demasiado. Lo que perturba sobre todo es su gasto militar, como la ayuda militar americana a Georgia simplemente anunciada la semana pasada, el escudo de proyectiles de OTAN en Europa Oriental y el refuerzo americano en el Medio Oriente y Asia Central rica en petróleo. 

 

El punto pegajoso con todos estos países es la capacidad americana de imprimir cantidades ilimitadas de dólares. Sobre-expandido por los consumidores americanos en importaciones que exceden las exportaciones, compras-exteriores americanas de compañías extranjeras y bienes raíces, y dólares que el Pentágono gasta todo termina en el extranjero en los bancos centrales extranjeros. Estas agencias entonces encaran una opción dura: o reciclar estos dólares de vuelta a los Estados Unidos comprando billetes de la Tesorería americana para cargar en cuenta, o permitir al "mercado libre" forzar a su moneda relativa al dólar - preciando por eso sus exportaciones fuera de los mercados mundiales y creando el desempleo doméstico y la insolvencia de los negocios.

 

Cuando China y otros países reciclan su ingreso de dólar comprando bonos de Tesorería americana para carga en cuenta a "invertir" en los Estados Unidos, este aumento no es realmente muy voluntario. No refleja la fe en la economía americana enriqueciendo los bancos centrales extranjeros para sus ahorros, o cualquier calculada preferencia de inversión, sino simplemente una falta de alternativas. Los "Mercados libres" estilo EEUU enganchas países de gancho en un sistema que les obliga a que acepten dólares sin límite.

 

Ahora ellos quieren salir.

          

Esto significa crear una nueva alternativa. En lugar de hacer meramente "cambios cosméticos como algunos países y quizás las organizaciones financieras internacional podrían querer," Mr. Medvedev acabó su discurso de St. Petersburg, "lo que nosotros necesitamos son instituciones financieras de un tipo completamente nuevo, donde los problemas políticos y motivos particulares, y los países particulares no dominarán."           

 

Cuando el gasto militar extranjero forzó la balanza de pagos americanos al déficit y dirigió a los Estados Unidos a salir del oro en 1971, los bancos centrales quedaron sin el recurso tradicional que establecía desequilibrios de pagos. La alternativa por defecto era invertir sus subsecuentes ingresos de pagos en bonos de la Tesorería americana, como si éstos todavía fueran "tan buenas como oro". Los bancos Centrales ahora tienen $4 billones de estos bonos en sus reservas internacionales - estos préstamos han financiado la mayoría de los déficit del presupuesto doméstico del Gobierno americano ¡durante más de tres décadas!

 

Dado el hecho que más de la mitad del gasto discrecional gubernamental de EEUU es para los operaciones militares - incluyendo más de 750 bases militares extranjeras y operaciones cada vez más caros en los países produciendo y transportando petróleo - el sistema financiero internacional está en cierto modo organizado para financiar el Pentágono, junto con las compras americanas de recursos extranjeros para rendir mucho más que los bonos de la Tesorería que rindan más que los bonos de los bancos centrales extranjeros.

        

El problema político principal que confrontan los bancos centrales del mundo es por consiguiente ¿cómo evitar agregar más dólares todavía a sus reservas y financiar todavía por eso el extenso déficit de gasto de EEUU - incluso el gasto militar en sus fronteras?

            

Para empezar, los seis países de SCO y países de BRIC piensan comerciar en sus propias monedas para conseguir el beneficio de un crédito mutuo que los Estados Unidos hasta ahora han monopolizado para sí mismo. Hacia este fin, China ha hecho tratos bilaterales con Argentina y Brasil para denominar su comercio en renminbi en lugar de dólares, esterlinas o euros, [3] y hace dos semanas China alcanzó un acuerdo con Malasia denominar comercio entre los dos países en renminbi. [[4]] El ex primer ministro Dr. Tun Mahathir Mohamad me explicó en enero que como país musulmán, Malasia quiere evitar hacer algo que facilitaría acción militar americana contra los países islámicos, incluso Palestina.

 

La nación tiene demasiados recursos en dólar como esto es, explicaron sus colegas. El gobernador del Banco central Zhou Xiaochuan del Banco Popular de China escribió una declaración oficial en su website que la meta es ahora crear una moneda de la reserva "que esté desconectado de naciones individuales." [5]Éste es el objetivo de las discusiones en Yekaterinburg.           

 

Además de evitar financiar la compra americana de su propia industria y el cerco militar americano del globo, China, Rusia y otros países sin ninguna duda le gustaría conseguir el mismo tipo de cabalgata gratis que América ha estado consiguiendo. Como está el problema, ellos ven a los Estados Unidos como una nación sin ley, financiera así como militarmente. ¿Cómo además caracterizar una nación que ofrece un juego de leyes para otros - sobre guerra, reembolso de deuda y tratamiento de prisioneros - pero los ignora él?

 

Los Estados Unidos todavía es ahora el deudor más grande del mundo ha evitado el dolor de los "ajustes estructurales" impuestos sobre otras economías deudoras. Se ven las reducciones de tasa de interés americano y de impuestos de cara ante el comercio desplazado y déficit del presupuesto como la altura de hipocresía en vista de los programas de austeridad que Washington fuerza sobre otros países vía FMI y otros vehículos de Washington. Los Estados Unidos dicen a las economías deudoras que vendan sus empresas públicas y recursos naturales, levanten su tasa de interés y aumenten impuestos mientras destripan su red de seguridad social para sacar afuera el dinero para pagar a los acreedores. Y en casa, el Congreso bloqueó a la CNOOK de China de comprar Unocal en las base de la seguridad nacional, mucho como bloqueó a Dubai de comprar puertos americanos y otros fondos de riqueza soberana de comprar en la infraestructura clave.

 

Se invitan a los extranjeros a emular la compra japonesa de elefantes blancos como Rockefeller Center en que los inversores rápidamente perdieron un mil millones dólares y terminaron alejándose. En este aspecto EEUU no ha dado realmente mucha alternativa a China y a otras naciones del sobrante de pago sino encontrar una manera de evitar extensos aumentos del dólar. A la fecha, los esfuerzos de China por diversificar sus tenencias de dólares más allá de los bonos de la Tesorería no se han demostrado muy exitosos.

 

Para empezar, Hank Paulson de Goldman Sachs dirigió su banco central en las muy productivas seguridades de Fannie Mae y Freddie Mac, explicando que éstos eran obligaciones públicas de facto. Ellos colapsaron en 2008, pero por lo menos el Gobierno americano tomó estas dos agencias de préstamo de hipoteca y agregó formalmente sus $5.2 billones en obligaciones hacia la deuda nacional. De hecho, era inversión oficial principalmente extranjera que incitó al bailout. Imponer una pérdida para las agencias oficiales extranjeras habrían quebrado entonces las facturas de Tesorería y allí, no sólo destruyendo absolutamente la credibilidad americana sino porque hay simplemente demasiado pocas bonos gubernamentales para absorber los dólares para inundar la economía mundial por los déficit de los balanza-de-pagos americanos que se vuela.           

 

Buscando más que una posición de equidad para proteger el valor de sus tenencias de dólares cuando la burbuja de crédito de la Reserva Federal lleva a tasas de interés abajo, los fondos de riqueza soberanos de China buscaron diversificarse a fin de 2007. China compró partes en el bien-conectado fondo de inversión Blackstone y Morgan Stanley en Wall Street, Barclays en el Stándar Bank de Sudáfrica en Gran Bretaña (una vez afiliado con Chase Manhattan en el apartheid 1960s) y en el pronto-al-derrumbe conglomerado financiero belga Fortis. Pero el sector financiero americano estaba colapsando bajo el peso de su deuda, y los precios para acciones se zambulleron para los bancos y empresas de la inversión por el globo.

       

Los extranjeros ven el FMI, Banco Mundial y Organización de Comercio de Mundial como substituto de Washington en un sistema financiero respaldado por las bases militares americanas y portaviones que abrazan el globo. Pero esta dominación militar es un vestigio de un imperio americano no más capaz para gobernar que a través de la fuerza económica. El poder militar americano está limitado en músculo, basado más en el armamento atómico y los golpes aéreos a largas distancias que en operaciones de tierra que se han vuelto demasiado impopulares políticamente para montar en cualquier escala grande. En el frente económico no hay ninguna manera previsible en la que los Estados Unidos pueden trabajar fuera de los $4 billones de deuda a los gobiernos extranjeros, sus bancos centrales y los fondos de riqueza soberana puesto a disposición de la plétora del dólar global.

 

América se ha vuelto un golpeado a muerte - y de hecho, uno militarmente agresivo cuando busca tener una vez el único poder que ganado por medios económicos.

 

El problema es cómo reprimir su conducta. Yu Yongding, ex consejero del banco central chino ahora con la Academia de China de Ciencias, sugirió que el Secretario del Erario americano Tim Geithner está aconsejado que los Estados Unidos deben "ahorrar" por encima de todo reduciendo su presupuesto militar.

 

"No es probable que el rédito de impuesto americano aumente en el corto plazo debido al bajo crecimiento económico, gastos inflexibles y el costo de 'combatir dos guerras.'" [6]            

 

En la actualidad es el ahorro extranjero, no los americanos, los que están financiando el déficit del presupuesto americano comprando más bonos de la Tesorería. El efecto es la imposición de contribuciones sin representación para los votantes extranjeros acerca de cómo el Gobierno americanos los usa para forzar sus economías. Es por consiguiente necesario para los diplomáticos financieros ensanchar el alcance de su fabricación de política más allá del mercado del sector privado. Los tipos de cambio son determinados por muchos factores además de "consumidores que manejan tarjetas del crédito," el eufemismo usual que los medios de comunicación americanos citan para el déficit de balanza-de-pagos de América.

 

Desde el 13 siglo, la guerra ha sido un factor dominante en la balanza de pagos de las naciones principales - y de sus deudas nacionales.

 

Los bonos financiando el gobierno consiste principalmente de deudas de guerra, como los presupuestos en períodos de paz normales se cuidan de ser equilibrados. Esto se une el presupuesto de guerra directamente a la balanza de pagos y tipos de cambio.            

 

Las naciones extranjeras se ven pegadas a Pagarés impagables - bajo condiciones donde, si ellos se mueven para detener el almuerzo gratis americano, el dólar se zambullirá y sus tenencias del dólar se desplomarán al valor a sus propias monedas domésticas y otras monedas.

 

Si la moneda de China sube a través de 10% contra el dólar, su banco central mostrará el equivalente de unos $200 millones de pérdida en sus $2 billones de tenencias de dólar como denominadas en yuan. Esto explica por qué, cuando las agencias de valuaciones hablan de seguridades de la Tesorería americana que pierden su tasa AAA, ello no quiere decir que el gobierno no puede simplemente imprimir dólares de papel para "hacer buenos" a estos bonos.

 

Ello quiere decir que los dólares perderán valor en su valor internacional. Y eso es justo lo que está ocurriendo ahora. Cuando Mr. Geithner se puso su cara seria y le dijo a un público en la Universidad de Peking en junio temprano que él creyó en un "dólar fuerte" y las inversiones de EEUU de China estaban por consiguiente seguras y sólidas, él fue saludado con risas de burla. [7]             

 

Anticipando un aumento en el tipo de cambio de China da un incentivo a los especuladores para buscar pedir prestado en dólares, comprar renminbi y beneficiarse de la apreciación. Para China, el problema es que este ingreso especulativo se volvería una profecía auto-cumplida forzando arriba a su moneda. Así el problema de las reservas internacionales se une inherentemente al de los controles de capital. ¿Por qué debe ver China sus compañías con ganancias vendidas por dólares americanos todavía más libremente-creados que el banco central debe usar comprar letras de la Tesorería americanas de baja-producción o perder todavía más dinero en Wall Street?

           

Para evitar este dilema es necesario invertir la filosofía de los mercados abiertos de capital que el mundo ha tenido desde entonces en Bretton Woods en 1944. En la ocasión de la visita de Mr. Geithner a China, "Zhou Xiaochuan, ministro del Banco Popular de China, el banco central del país, dijo significativamente que esta era la primera vez desde que las charlas semestrales empezaron en 2006 que China necesitó aprender de los errores americanos así como sus éxitos" cuando vino a des-regular los mercados de capital y desmantelando controles.[8]             

 

Por consiguiente está acabándose una era. Ante el continuo sobre-gasto americano, la des-dolarización amenaza obligar a los países a volver al tipo de cambio dual común entre las Guerras del Mundo I y II: un tipo de cambio para comercio de artículos, otro para los movimientos de capital e inversiones, por lo menos de las economías del área dólar.           

 

Incluso sin controles de capital, las naciones que se encuentran a Yekaterinburg están dando pasos para evitar ser los destinatarios involuntarios de todavía más dólares. Ya que la hegemonía global americana no puede continuar sin gastar el poder que ellos suministran, los gobiernos están intentando acelerar lo que Chalmers Johnson ha llamado "los dolores del imperio" en su libro por ese nombre - la quiebra del orden mundial financiero-militar americano.

 

Si China, Rusia y sus aliados no-alineados tienen su camino, los Estados Unidos ya no vivirán de las economías de otros (en forma de sus propios dólares reciclados) ni tendrá el dinero para gastos militares ilimitados y aventuras. Los oficiales americanos quisieron asistir al encuentro de Yekaterinburg como observadores. Les dijeron No, que es una palabra que los americanos oirán mucho más en el futuro.      



[1] 1 Andrew Scheineson, "The Shanghai Cooperation Organization," Council on Foreign Relations, Updated: March 24, 2009: "Mientras algunos expertos dicen que la organización ha surgido como un anti-U.S poderoso. baluarte en Asia Central, otros creen que las fricciones entre sus dos miembros más grandes, Rusia y China, evitan eficazmente un SCO fuertes, unificados."

[2] Kremlin.ru, June 5, 2009, in Johnson's Russia List, June 8, 2009, #8.

[3] Jamil Anderlini y Javier Blas, "China revela gran aumento en las reservas de oro," Financial Times Financieros, 24 de abril de 2009. También vea "Consejeros políticos chinos proponen hacer al yuan una moneda internacional'". Beijing, 7 de marzo de 2009 (Xinhua). "La llave a la reforma financiera es hacer al yuan una moneda internacional, dijo [Peter Kwong Ching] Woo [presidente del(holding) Wharf Limited en Hong Kong] en un discurso a la Segunda Sesión del 11 Comité Nacional de la Conferencia Consultiva Política del Pueblo Chino (CPPCC), el mayor cuerpo asesor político del país. Eso significa usar la moneda chino para establecer pagos de comercio internacional"

[4] Shai Oster, "Malaysia, China Consider Ending Trade in Dollars," Wall Street Journal, June 4, 2009.

[5] 5 Jonathan Wheatley, "Brazil and China in plan to axe dollar," Financial Times, May 19, 2009.

[6] "Another Dollar Crisis inevitable unless U.S. starts Saving - China central bank adviser. Global Crisis 'Inevitable Unless U.S. Starts Saving, Yu Says," Bloomberg News, June 1, 2009.

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601080&sid=aCV0pFcAFyZw&refer=asia

[7] Kathrin Hille, "Lesson in friendship draws blushes," Financial Times, June 2, 2009.

[8] 8 Steven R. Weisman, "US Tells China Subprime Woes Are No Reason to Keep Markets Closed," The New York Times, June 18, 2008.