Des-dolarización: desmantelando el
Imperio Financiero-militar de América
Yekaterinburg:
el punto de inflexión
Por Prof. Michael
Hudson
Global
Research, June 13, 2009
http://www.globalresearch.ca/index.php?context=va&aid=13969
La ciudad de Yakaterinburg, la más
grande de Rusia al este de los Urales, no sólo se puede volver conocida como el
lugar de muerte de los zares sino también de la hegemonía americana - y no sólo
donde el piloto del U-2 de EEUU Gary Powers fue derribado en 1960, sino donde
el orden financiero internacional centrado en EEUU cayó a tierra.
Desafiando a América serán el primer foco de
extendidas reuniones en Yekaterinburg, Rusia (anteriormente Sverdlovsk) hoy y
mañana (15-16 de junio) para el presidente chino Hu Jintao, el presidente ruso
Dmitry Medvedev y otros funcionarios tope de la Organización de Cooperación de
Shanghai (SCO) de seis-naciones. La alianza se comprende de Rusia, China,
Kazajstán, Tayikistán, Kirgizstán y Uzbekistán, con estatus de observador para
Irán, India, Pakistán y Mongolia. Será unida el martes por Brasil para
discusiones de comercio entre las naciones del BRIC (Brasil, Rusia, India y
China). Los asistentes han asegurado a
los diplomáticos americanos que no es su objetivo desmantelar el imperio financiero
y militar EEUU. Ellos simplemente quieren discutir la ayuda mutua - pero en
cierto modo eso no tiene ningún rol para los Estados Unidos, OTAN o el dólar
americano como vehículo para comercio.
Los diplomáticos americanos bien pueden preguntar
que significa esto realmente, si no un movimiento para hacer obsoleta hegemonía
americana. Ése es eso que significa un mundo multipolar después de todo. Para empezar,
en el 2005 la SCO le pidió a Washington que pusiera un horario para retirarse
de sus bases militares en Asia Central. Dos años después los países de SCO se
encuadraron formalmente con las ex repúblicas de CIS que pertenecen a la
Organización del Tratado de Seguridad Colectiva (CSTO), establecido en 2002
como un contrapeso a OTAN. Todavía la reunión ha sacado sólo un bostezo
colectivo de EEUU e incluso la prensa europea a pesar que su agenda es
reemplazar el patrón dólar global con un nuevo sistema de defensa financiero y
militar.
Un portavoz del Council on Foreign Relations ha
dicho que él apenas puede imaginar que Rusia y China puedan superar su
rivalidad geopolítica,[1]
sugiriendo que América puede usar el divide-y-conquista que Gran Bretaña usó
tan diestramente durante muchos siglos fragmentando la oposición extranjera a
su propio imperio. Pero George W. Bush ("yo soy un unificador, no un divisor") construyó sobre el
legado de la administración Clinton, llevó a Rusia, China y sus vecinos
encontrar una base común cuando vienen a encontrar una alternativa al dólar y a
la capacidad americana de ejecutar el déficit equilibrio-de-pagos ad infinitum.
Lo que puede demostrar ser los últimos ritos de la
hegemonía americana empezó en abril en
la conferencia G-20, y se hizo más explícito aun en el Foro Económico
Internacional de St. Petersburg el 5 de junio, cuando Mr. Medvedev llamó a
China, Rusia e India a "construir un
orden mundial cada vez más multipolar". Lo que esto significa en
inglés llano es:
Nosotros hemos alcanzado nuestro
límite subvencionando el cerco militar ejército de los Estados Unidos de
Eurasia mientras también permitimos a EEUU destinar nuestras exportaciones,
compañías, acciones y bienes raíces a cambio de moneda de papel de valor cuestionable.
"El sistema unipolar se ha mantenido artificialmente," deletreó Mr.
Medvedev, está basado sobre "un centro grande de consumo, financiado por
un déficit creciente, y así las deudas crecientes, una anteriormente reserva
fuerte de moneda, y un sistema dominante de evaluar recursos y riesgos."[2]
A la raíz de la crisis financiera global, él
concluyó, es que Estados Unidos hace demasiado poco y gasta demasiado. Lo que
perturba sobre todo es su gasto militar, como la ayuda militar americana a
Georgia simplemente anunciada la semana pasada, el escudo de proyectiles de
OTAN en Europa Oriental y el refuerzo americano en el Medio Oriente y Asia
Central rica en petróleo.
El punto pegajoso con todos estos países es la
capacidad americana de imprimir cantidades ilimitadas de dólares.
Sobre-expandido por los consumidores americanos en importaciones que exceden
las exportaciones, compras-exteriores americanas de compañías extranjeras y
bienes raíces, y dólares que el Pentágono gasta todo termina en el extranjero en
los bancos centrales extranjeros. Estas agencias entonces encaran una opción dura:
o reciclar estos dólares de vuelta a los Estados Unidos comprando billetes de
la Tesorería americana para cargar en cuenta, o permitir al "mercado
libre" forzar a su moneda relativa al dólar - preciando por eso sus exportaciones
fuera de los mercados mundiales y creando el desempleo doméstico y la
insolvencia de los negocios.
Cuando China y otros países reciclan su ingreso de
dólar comprando bonos de Tesorería americana para carga en cuenta a
"invertir" en los Estados Unidos, este aumento no es realmente muy
voluntario. No refleja la fe en la economía americana enriqueciendo los bancos
centrales extranjeros para sus ahorros, o cualquier calculada preferencia de
inversión, sino simplemente una falta de alternativas. Los "Mercados
libres" estilo EEUU enganchas países de gancho en un sistema que les
obliga a que acepten dólares sin límite.
Ahora ellos quieren salir.
Esto significa crear una nueva alternativa. En
lugar de hacer meramente "cambios
cosméticos como algunos países y quizás las organizaciones financieras
internacional podrían querer," Mr. Medvedev acabó su discurso de St.
Petersburg, "lo que nosotros
necesitamos son instituciones financieras de un tipo completamente nuevo, donde
los problemas políticos y motivos particulares, y los países particulares no
dominarán."
Cuando el gasto militar extranjero forzó la balanza
de pagos americanos al déficit y dirigió a los Estados Unidos a salir del oro
en 1971, los bancos centrales quedaron sin el recurso tradicional que
establecía desequilibrios de pagos. La alternativa por defecto era invertir sus
subsecuentes ingresos de pagos en bonos de la Tesorería americana, como si
éstos todavía fueran "tan buenas
como oro". Los bancos Centrales ahora tienen $4 billones de estos
bonos en sus reservas internacionales - estos préstamos han financiado la
mayoría de los déficit del presupuesto doméstico del Gobierno americano
¡durante más de tres décadas!
Dado el hecho que más de la mitad del gasto
discrecional gubernamental de EEUU es para los operaciones militares -
incluyendo más de 750 bases militares extranjeras y operaciones cada vez más
caros en los países produciendo y transportando petróleo - el sistema financiero
internacional está en cierto modo organizado para financiar el Pentágono, junto
con las compras americanas de recursos extranjeros para rendir mucho más que
los bonos de la Tesorería que rindan más que los bonos de los bancos centrales
extranjeros.
El problema político principal que confrontan los
bancos centrales del mundo es por consiguiente ¿cómo evitar agregar más dólares
todavía a sus reservas y financiar todavía por eso el extenso déficit de gasto
de EEUU - incluso el gasto militar en sus fronteras?
Para empezar, los seis países de SCO y países de
BRIC piensan comerciar en sus propias monedas para conseguir el beneficio de un
crédito mutuo que los Estados Unidos hasta ahora han monopolizado para sí
mismo. Hacia este fin, China ha hecho tratos bilaterales con Argentina y Brasil
para denominar su comercio en renminbi en lugar de dólares, esterlinas o euros,
[3]
y hace dos semanas China alcanzó un acuerdo con Malasia denominar comercio
entre los dos países en renminbi. [[4]]
El ex primer ministro Dr. Tun Mahathir Mohamad me explicó en enero que como
país musulmán, Malasia quiere evitar hacer algo que facilitaría acción militar
americana contra los países islámicos, incluso Palestina.
La nación tiene demasiados recursos en dólar como
esto es, explicaron sus colegas. El gobernador del Banco central Zhou Xiaochuan
del Banco Popular de China escribió una declaración oficial en su website que
la meta es ahora crear una moneda de la reserva "que esté desconectado de naciones individuales." [5]Éste
es el objetivo de las discusiones en Yekaterinburg.
Además de evitar financiar la compra americana de
su propia industria y el cerco militar americano del globo, China, Rusia y
otros países sin ninguna duda le gustaría conseguir el mismo tipo de cabalgata
gratis que América ha estado consiguiendo. Como está el problema, ellos ven a
los Estados Unidos como una nación sin ley, financiera así como militarmente.
¿Cómo además caracterizar una nación que ofrece un juego de leyes para otros -
sobre guerra, reembolso de deuda y tratamiento de prisioneros - pero los ignora
él?
Los Estados Unidos todavía es ahora el deudor más
grande del mundo ha evitado el dolor de los "ajustes estructurales"
impuestos sobre otras economías deudoras. Se ven las reducciones de tasa de
interés americano y de impuestos de cara ante el comercio desplazado y déficit
del presupuesto como la altura de hipocresía en vista de los programas de
austeridad que Washington fuerza sobre otros países vía FMI y otros vehículos
de Washington. Los Estados Unidos dicen a las economías deudoras que vendan sus
empresas públicas y recursos naturales, levanten su tasa de interés y aumenten
impuestos mientras destripan su red de seguridad social para sacar afuera el
dinero para pagar a los acreedores. Y en casa, el Congreso bloqueó a la CNOOK
de China de comprar Unocal en las base de la seguridad nacional, mucho como
bloqueó a Dubai de comprar puertos americanos y otros fondos de riqueza
soberana de comprar en la infraestructura clave.
Se invitan a los extranjeros a emular la compra
japonesa de elefantes blancos como Rockefeller Center en que los inversores
rápidamente perdieron un mil millones dólares y terminaron alejándose. En este
aspecto EEUU no ha dado realmente mucha alternativa a China y a otras naciones
del sobrante de pago sino encontrar una manera de evitar extensos aumentos del
dólar. A la fecha, los esfuerzos de China por diversificar sus tenencias de
dólares más allá de los bonos de la Tesorería no se han demostrado muy
exitosos.
Para empezar, Hank Paulson de Goldman Sachs dirigió
su banco central en las muy productivas seguridades de Fannie Mae y Freddie
Mac, explicando que éstos eran obligaciones públicas de facto. Ellos colapsaron en 2008, pero por lo menos el Gobierno
americano tomó estas dos agencias de préstamo de hipoteca y agregó formalmente
sus $5.2 billones en obligaciones hacia la deuda nacional. De hecho, era
inversión oficial principalmente extranjera que incitó al bailout. Imponer una
pérdida para las agencias oficiales extranjeras habrían quebrado entonces las
facturas de Tesorería y allí, no sólo destruyendo absolutamente la credibilidad
americana sino porque hay simplemente demasiado pocas bonos gubernamentales para
absorber los dólares para inundar la economía mundial por los déficit de los
balanza-de-pagos americanos que se vuela.
Buscando más que una posición de equidad para
proteger el valor de sus tenencias de dólares cuando la burbuja de crédito de
la Reserva Federal lleva a tasas de interés abajo, los fondos de riqueza
soberanos de China buscaron diversificarse a fin de 2007. China compró partes
en el bien-conectado fondo de inversión Blackstone y Morgan Stanley en Wall
Street, Barclays en el Stándar Bank de Sudáfrica en Gran Bretaña (una vez
afiliado con Chase Manhattan en el apartheid 1960s) y en el pronto-al-derrumbe
conglomerado financiero belga Fortis. Pero el sector financiero americano
estaba colapsando bajo el peso de su deuda, y los precios para acciones se zambulleron
para los bancos y empresas de la inversión por el globo.
Los extranjeros ven el FMI, Banco Mundial y
Organización de Comercio de Mundial como substituto de Washington en un sistema
financiero respaldado por las bases militares americanas y portaviones que
abrazan el globo. Pero esta dominación militar es un vestigio de un imperio
americano no más capaz para gobernar que a través de la fuerza económica. El
poder militar americano está limitado en músculo, basado más en el armamento atómico
y los golpes aéreos a largas distancias que en operaciones de tierra que se han
vuelto demasiado impopulares políticamente para montar en cualquier escala
grande. En el frente económico no hay ninguna manera previsible en la que los Estados
Unidos pueden trabajar fuera de los $4 billones de deuda a los gobiernos
extranjeros, sus bancos centrales y los fondos de riqueza soberana puesto a
disposición de la plétora del dólar global.
América se ha vuelto un golpeado a muerte - y de
hecho, uno militarmente agresivo cuando busca tener una vez el único poder que
ganado por medios económicos.
El problema es cómo reprimir su conducta. Yu
Yongding, ex consejero del banco central chino ahora con la Academia de China
de Ciencias, sugirió que el Secretario del Erario americano Tim Geithner está
aconsejado que los Estados Unidos deben "ahorrar" por encima de todo
reduciendo su presupuesto militar.
"No es probable que el rédito
de impuesto americano aumente en el corto plazo debido al bajo crecimiento
económico, gastos inflexibles y el costo de 'combatir dos guerras.'" [6]
En la actualidad es el ahorro extranjero, no los
americanos, los que están financiando el déficit del presupuesto americano
comprando más bonos de la Tesorería. El efecto es la imposición de
contribuciones sin representación para los votantes extranjeros acerca de cómo
el Gobierno americanos los usa para forzar sus economías. Es por consiguiente
necesario para los diplomáticos financieros ensanchar el alcance de su fabricación
de política más allá del mercado del sector privado. Los tipos de cambio son
determinados por muchos factores además de "consumidores que manejan tarjetas del crédito," el eufemismo
usual que los medios de comunicación americanos citan para el déficit de
balanza-de-pagos de América.
Desde el 13 siglo, la guerra ha sido un factor
dominante en la balanza de pagos de las naciones principales - y de sus deudas
nacionales.
Los bonos financiando el gobierno consiste
principalmente de deudas de guerra, como los presupuestos en períodos de paz
normales se cuidan de ser equilibrados. Esto se une el presupuesto de guerra
directamente a la balanza de pagos y tipos de cambio.
Las naciones extranjeras se ven pegadas a Pagarés
impagables - bajo condiciones donde, si ellos se mueven para detener el
almuerzo gratis americano, el dólar se zambullirá y sus tenencias del dólar se
desplomarán al valor a sus propias monedas domésticas y otras monedas.
Si la moneda de China sube a través de 10% contra
el dólar, su banco central mostrará el equivalente de unos $200 millones de
pérdida en sus $2 billones de tenencias de dólar como denominadas en yuan. Esto
explica por qué, cuando las agencias de valuaciones hablan de seguridades de la
Tesorería americana que pierden su tasa AAA, ello no quiere decir que el
gobierno no puede simplemente imprimir dólares de papel para "hacer
buenos" a estos bonos.
Ello quiere decir que los dólares perderán valor en
su valor internacional. Y eso es justo lo que está ocurriendo ahora. Cuando Mr.
Geithner se puso su cara seria y le dijo a un público en la Universidad de
Peking en junio temprano que él creyó en un "dólar fuerte" y las
inversiones de EEUU de China estaban por consiguiente seguras y sólidas, él fue
saludado con risas de burla. [7]
Anticipando un aumento en el tipo de cambio de
China da un incentivo a los especuladores para buscar pedir prestado en
dólares, comprar renminbi y beneficiarse de la apreciación. Para China, el
problema es que este ingreso especulativo se volvería una profecía
auto-cumplida forzando arriba a su moneda. Así el problema de las reservas
internacionales se une inherentemente al de los controles de capital. ¿Por qué
debe ver China sus compañías con ganancias vendidas por dólares americanos
todavía más libremente-creados que el banco central debe usar comprar letras de
la Tesorería americanas de baja-producción o perder todavía más dinero en Wall
Street?
Para evitar este dilema es necesario invertir la
filosofía de los mercados abiertos de capital que el mundo ha tenido desde
entonces en Bretton Woods en 1944. En la ocasión de la visita de Mr. Geithner a
China, "Zhou Xiaochuan, ministro del
Banco Popular de China, el banco central del país, dijo significativamente que
esta era la primera vez desde que las charlas semestrales empezaron en 2006 que
China necesitó aprender de los errores americanos así como sus éxitos"
cuando vino a des-regular los mercados de capital y desmantelando controles.[8]
Por consiguiente está acabándose una era. Ante el
continuo sobre-gasto americano, la des-dolarización amenaza obligar a los
países a volver al tipo de cambio dual común entre las Guerras del Mundo I y
II: un tipo de cambio para comercio de artículos, otro para los movimientos de
capital e inversiones, por lo menos de las economías del área dólar.
Incluso sin controles de capital, las naciones que
se encuentran a Yekaterinburg están dando pasos para evitar ser los
destinatarios involuntarios de todavía más dólares. Ya que la hegemonía global
americana no puede continuar sin gastar el poder que ellos suministran, los
gobiernos están intentando acelerar lo que Chalmers Johnson ha llamado "los dolores del imperio" en su
libro por ese nombre - la quiebra del orden mundial financiero-militar
americano.
Si China, Rusia y sus aliados no-alineados tienen
su camino, los Estados Unidos ya no vivirán de las economías de otros (en forma
de sus propios dólares reciclados) ni tendrá el dinero para gastos militares
ilimitados y aventuras. Los oficiales americanos quisieron asistir al encuentro
de Yekaterinburg como observadores. Les dijeron No, que es una palabra que los
americanos oirán mucho más en el futuro.