Agonía mortal del modelo de finanzas des-reguladas de Thatcher

 

Por F. William Engdahl

 

Global Research, January 22, 2009

 

http://www.globalresearch.ca/index.php?context=va&aid=11950

 

Cuadro de texto:  Durante el fin de los 1970 entrando en los 1980 la primer ministro conservadora británica Margaret Thatcher y los intereses financieros de la City de Londres que la respaldaron, introdujeron medidas de privatización al por mayor, cortes del presupuestos estatales, movimientos contra la el trabajo y des-regulación de los mercados financieros. Ella hizo así en paralelo con movimientos similares en EEUU iniciados por consejeros alrededor del Presidente Ronald Reagan. La demanda era que fue necesaria medicina dura para refrenar la inflación y que la burocracia estatal hinchada era un problema central. Durante casi tres décadas, las facultades económicas universitarias angloamericanas se han vuelto a la desregulación Thatcherista de los mercados financieros como la 'manera eficaz,' en el proceso, deshaciendo muchas de las ganancias duramente-ganadas aseguradas para el seguro social personal, cuidado público de la salud y seguridad jubilatoria de la población. Ahora la economía 'chico del poster' de la Revolución de Thatcher, Gran Bretaña, se está hundiendo como el proverbial Titanic, un testimonio a la incompetencia de lo que generalmente se llama Neo-liberalismo o la ideología de libre mercado.

 

Cuando empezó la revolución neo-liberal en las economías de EEUU y Reino Unido, no debe ser sorprendente que el epi-centro de la catástrofe en la crisis global que también se despliega ahora está en las economías de EEUU y Reino Unido, así como un manojo de economías, incluso Irlanda Canadá, Australia, Nueva Zelanda y Islandia todas las cuales abrazaron fuertemente la agenda de mercado libre Thatcherista en los recientes años.

 

Notablemente, el hombre que personalmente llevó a cabo las reformas Thatcheristas de mercado financiero y desregulación durante la era de Tony Blair en Bretaña era Gordon Brown, entonces Secretario del Erario. Una muestra de los más recientes desarrollos británicos es instructiva.

 

La economía de Gran Bretaña está a punto de sufrir su depresión más viciosa desde 1946 y se encoge por un drástico 2.8 por ciento este año, según las últimas estimaciones de EU. El Reino Unido se predice para sufrir el peor retroceso de cualquier gran economía europea.

 

Las consecuencias para el Reino Unido incluirán un desempleo volando, mientras la economía también se balancea en el borde de la deflación de pleno-golpe. El desempleo subirá por más de 900,000 personas durante los próximos 12 meses, llevando el total sin empleo a 2.55 millón a finales del año, o 8.2 por ciento de la fuerza de trabajo, de 5.3 por ciento en la actualidad. En paralelo, la moneda, la Libra que no es parte de las monedas de la Eurozona ha caído dramáticamente contra el Euro e incluso el dólar americano en las recientes semanas sobre los miedos crecientes de la economía y sistema bancario derrumbándose del Reino Unido.

 

La Esterlina ha caído debajo de $1.40 en su punto más bajo en siete años y medio debido a las preocupaciones sobre la profundidad de la crisis bancaria de Gran Bretaña y los niveles de  deuda en aumento del Gobierno. Este año venidero, los niveles de préstamos del Gobierno del Reino Unido pueden exceder £118 mil millones, hasta 8 por ciento de PIB.

 

Gran Bretaña no podrá segar mucho beneficio de una libra más baja para las exportaciones porque, como parte de la Revolución de Thatcher, la economía nacional tiene sus fuentes afuera, se des-industrializó y se volvió a una economía de servicio donde, como en EEUU, las finanzas y banca se volvieron el motor de crecimiento económico las últimas dos décadas.

 

Ese motor ahora se ha roto. La Deuda pública vuela. Alimentada por el costo de rescates estatales de bancos, la deuda nacional de Reino Unido se pone para subir a £1.06 billón, o 72 por ciento de PIB, para 2010, un levantamiento afilado de más de 70% desde los niveles presentes. Ayer, el Gobierno Gordon Brown, saludado hace sólo tres meses como el que estaba tomando la acción eficaz para controlar la quiebra financiera global, fue obligado a introducir todavía otro nuevo paquete de medidas de salvataje del banco diseñadas para rescatar el sector bancario del país. Él se negó a poner cualquier techo en la cantidad que él finalmente podría necesitar, creando una gran desconfianza en Bruselas y a través de la EU.

 

Combinado, los bancos británicos tienen unos $4.4 billones de obligaciones extranjeras. Eso es dos veces el tamaño de la economía británica.

 

Las reservas extranjeras del Reino Unido no están virtualmente en nada en los $60.6 mil millones. Poca maravilla que los comerciantes de moneda listos y fondos de riesgo han decidido que la Libra británica puede ir sólo de una manera, abajo. Los Mercados de swaps para CDS ahora aprecian una alarmante 10% de probabilidad que tiene que Gran Bretaña para predefinir sus obligaciones de deuda estatal en los próximos años cuando la deuda pública explote.

 

La última vez Inglaterra tuvo un default en la deuda estatal fue a principios del Siglo14 cuando el rey Eduardo III decidió declarar default sobre su entonces gran deuda a las grandes casas bancarias italianas de Bardi & Peruzzi, bajando la banco grande con esto y extendiendo la ruina por Europa.

 

'Dando el beso de la vida a un cadáver'

 

El Gobierno Brown admite que no sabe si el segundo paquete de rescate de bancos que lanzó simplemente funcionará, admiten los ministros senior. Un ministro es citado anónimamente en la prensa británica,

 

'La verdad es que nosotros no podemos estar seguros si será eficaz. Nosotros tenemos que parecer tranquilos para intentar instalar un poco de confianza en el sistema. Pero nosotros no sabemos lo que pasará luego. Nadie puede estar seguro que éste es el fin de esto. Nosotros estamos en aguas completamente desconocidas. La posición está cambiando todo el tiempo.'

 

En breve, las autoridades han perdido el control en el Reino Unido.

 

Gordon Brown y el Secretario del Erario Alistair Darling demandan que el segundo rescate no significa que el primer paquete que ellos revelaron el pasado octubre había fallado. Ese trato, ellos insisten, era sobre prevenir que los bancos fueran a explotar; este era sobre asegurarles que tenían la confianza para prestar a los negocios y el público.

 

El Gobierno se niega a revelar cuánto costaría los contribuyentes. Los funcionarios desecharon las charlas de un bailout de £200 billones, diciendo que algunas medidas tenía un riesgo bajo y todavía estaban calculándose cifras. Los Laboristas de segunda línea concedieron que sería difícil "vender" el plan del rescate a un público cada vez más hostil. No sorprendentemente, las encuestas se han vuelto dramáticamente contra el Laborismo y Brown y han mostrado ahora que si las elecciones se sostuvieran hoy, el Partido Conservador ganaría sobre el Laborismo de 9% a 13%. Un pasmoso 49% de todos los británicos también teme perder su trabajo este año.

 

Un impedimento mayor a la acción gubernamental veloz y consecuente para contener el impacto de la crisis bancaria ha sido el dominio de la ideología Thatcherista como un dogma casi religioso que penetra hasta el Laborismo, donde Tony Blair fue retratado como una versión  Laborista de Thatcher. La absurdidad ideológica de la situación fue subrayada recientemente cuando la oposición Conservadora ofreció apoyo amplio por las medidas de ayer, aunque su preocupación sobre los préstamos volando los llevó oponer el estímulo fiscal del Gobierno de £ 20 billones diseñado para mantener el movimiento económico.

 

También, está claro y sigue la nacionalización el año pasado de Northern Rock y la porción estatal forzada de 70% en el grande Royal Bank of Scotland, que un tipo de enfoque como ese se usó en principios de la crisis bancaria sueca de 1990 en que el Estado nacionalizó los bancos que eran insolventes e incapaces de levantar capital privada.

 

Suecia entonces dividió los bancos en 'banco bueno' y 'banco malo.' En el banco bueno, el negocio de prestar a la economía real continuó constante. Los recursos en el banco malo, mayormente las tenencias ilíquidas de bienes raíces suecas, fueron sostenidas de nuevo por el Estado hasta que el crecimiento económico le permitió al gobierno vender los recursos en un mercado saludable.

 

El último costo al contribuyente del modelo Securum fue estimado por haber sido cero o incluso una ganancia diminuta cuando todos los costos fueron factorizados.

 

El gobierno ideológico Laborista está negándose obstinadamente a admitir la lógica de la situación, y termina 'cortando la cola del perro por pulgadas.' Como ciertos diputados laboristas requieren la nacionalización plena de los bancos, el Gobierno dice que ésa no es su meta.

 

El canciller Darling declaró, 'Nosotros tenemos una visión clara que los bancos británicos son mejor manejan y poseídos comercialmente y no por el Gobierno. Esa permanece siendo nuestra política.'

 

John McFall, presidente Laborista del Comité Selecto del Tesoro, quien cree que la nacionalización pleno de los bancos es inevitable, preguntó a Darling en un reciente debate de la Cámara de los Comunes si el Gobierno tomaría un 100 por centavo en la parte en los bancos si el nuevo paquete no reiniciaba el préstamo.

 

Vince Cable, portavoz de la Tesorería por los Liberales Demócratas, dijo,

 

'El Gobierno se parece vez más a alguien que está intentando dar el beso de la vida a un cadáver cada. El Gobierno controla ahora eficazmente uno de los bancos más grandes en el mundo. Casi tendrá ciertamente que poner más dinero en él; bien puede adquirir otros bancos.'

 

Cable también había predicho el estallido de precios de casas y la deuda personal - y la nacionalización de Northern Rock.

 

Royal Bank of Scotland próximo

 

El mismo día que el Gobierno de Brown anunció el segundos bailout de banco, el Banco Real de Escocia emitió una declaración revelando que espera pérdidas de £28bn para el 2008, lejos y mayores de lo que cualquiera estaba esperando, y activa ventas extensas en todos los bancos mayores británicos.

 

Las grandes pérdidas anunciadas en RBS eran principalmente resultado de su adquisición de ABN Amro en 2007. RBS pagó un precio alto por ABN y ayer admitió que el negocio valía alrededor de £20 bn menos de lo que había pensado previamente. Este anuncio inesperado producía un 67 por ciento la caída en sus porciones. Brown, en un esfuerzo patético por desviar el reproche, ha dicho que él estaba particularmente 'enojado' con las pérdidas récord levantadas por el Royal Bank of Scotland, y las grandes acumulaciones de deuda extranjera.

 

Se rumorea de Lloyds Banks por ser el próximo banco en necesidad de ayuda de emergencia cuando la economía de Gran Bretaña va en caída libre, el elogio trágico al Thatcherismo.

 

Orígenes del modelo neo-liberal

 

El llamado modelo de finanzas neo-liberal que fue desposado por el gobierno de Thatcher después de 1979 tenía sus orígenes en una decisión los poderes dirigentes financieros angloamericanos y su círculo que era momento para empezar a arañar de vuelta las concesiones bajo las cuales ellos habían concedido, como ellos lo vieron con coacción, durante la gran depresión de los 1930 y en el caso de Gran Bretaña las dificultades económicas de posguerra.

 

Los orígenes del intento en los Estados Unidos se remontan a un libro seminal poco conocido por un vástago de la inmensamente adinerada familia Rockefeller, el viejo John D. Rockefeller III, titulado La Segunda Revolución americana. Allí, en medio de la retórica soporífera sobre la creación de un 'capitalismo humanista', él requiere la reducción drástica en el rol y tamaño del gobierno en la economía. Ese tema se propagó entonces a través del eficaz aparato de propaganda del imperio Rockefeller, ayudado por el gurú economista de la Universidad de Chicago de Rockefeller, Milton Friedman.

 

En medio de la mal llamada 'estanflación' el crecimiento flojo la era de alta inflación de los fines 1970 inicios de los 1980's, esa máquina de propaganda, ignorando el papel pivote del shock de petróleo manipulado convenientemente, manipulado a propósito y provocado por la misma familia Rockefeller, como yo detallo en Un Siglo de Guerra: Política angloamericana de petróleo, culpó todo los males sobre 'el gobierno grande.' El protegido de Rockefeller, Paul Volcker de Chase Manhattan Bank fue enviado a Jimmy Carter a los órdenes de David Rockefeller, para 'retorcer el sistema de inflación' en octubre de 1979, al mismo tiempo que el Banco de Inglaterra de Thatcher impuso su propia forma de 'terapia de shock' económico.

 

La verdadera causalidad económica fue disimulada y resmas prensa copiaron del campo Friedmanista del mercado libre, durante la era Reagan y Thatcher exigieron que la 'derrota de la inflación' había sido debida a la cruel disciplina de Volcker y Thatcher.

 

Eso era, nos dijeron, de nuevo y de nuevo, la razón por la qué el mercado debe desherrarse de la regulación gubernamental, liberada a los dispositivos de su propio genio innovador ilimitado. Los resultados de ese' capitalismo humanista' desherrado o lo que Alan Greenspan llamó con aprobación 'revolución en finanzas' está trayendo ahora a ambas Meca de neo-liberalismo, los Estados Unidos y Gran Bretaña, a la ruina económica.

 

En alguna parte entre esto y la planificación central del Soviet de Stalin allí yace una manera mejor.